摘要：
        兴化股份－实际控制人将变更为延长石油集团
        ●陕西延长石油（集团）有限责任公司拟通过行政划转的方式受让陕西省人民政府国有资产监督管理委员会因持有陕西兴化集团有限责任公司100%的股权而间接持有的陕西兴化化学股份有限公司156,599,545股股份（占兴化股份总股本的43.69%）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此次划转构成了延长石油集团对兴化股份的间接收购，划转工作完成后，兴化股份的实际控制人将变更为延长石油集团。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ●评论：兴化股份是国内硝酸铵的龙头企业，以天然气为原料生产硝酸铵，目前公司天然气供应主要来自陕天然气公司。延长石油集团是国内拥有石油和天然气勘探开发资质的四家企业之一，07年其原油产量超过1000万吨，实力非常雄厚。今年4月，延长石油集团投资34亿元建设的“兴化节能及综合利用技术改造项目”已经破土动工，该项目包括以煤为原料的30万吨合成氨、30万吨甲醇、30万吨纯碱及30万吨氯化氨，计划在2010年建成投产。公司股权划拨给延长石油集团，将有利于兴化股份产业链的进一步延伸。
        ●兴化股份的硝酸铵产品实行“炸药+化肥”双主打战略，能根据市场调整产品结构，且和下游厂家联系紧密，有一定的定价权。国家4万亿投资基础设施建设，将保证国内硝酸铵的需求。
        ●预计公司08、09年的EPS分别为0.60元和0.53元。
        ●风险提示：由于公司股本偏小，可能不能立即消化延长石油集团的化工板块。