投資建議
        兆利2Q14  雖有匯損，但有美系客戶MNT  大單挹注、獲利仍符合預期，2H14  僅NB產品線成長下，獲利將不如1H14，不過預估全年營收仍可達38.8  億元、YOY+24.1%，EPS  下調至4.05  元；展望2015  年，由於2014  年NB  及LCD  產品線皆有大幅成長，墊高基期，加上未有新產品問世增添營運動能，預估2015  年營收僅40.3  億元、YOY+3.6%，EPS  為4.19  元，也因公司2H14獲利不如預期，且2015年成長性持平，因此以2015  年EPS  及12  倍本益比計算後，目標價調整為50.0  元，維持中立評等。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        焦點更新
        2Q14  獲利符合預期
        兆利2Q14營收10.4  億元、QOQ+30.2%、YOY+66.2%，EPS  1.0  元，其中NB  出貨量415  萬台，MNT因美系NB  客戶訂單量大增、出貨量340  萬台、QOQ+26%，但有匯損1400  萬元，且有未分配保留盈餘稅，2Q14  稅率達30.7%，但獲利仍符合預估。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2H14  獲利下調
        3Q14  為NB  產業旺季，一般及變形軸承出貨皆增加，中空軸承訂單亦穩定，不過將沒有美系客戶MNT  訂單延續，因此出貨量將下降；遊戲機在6  月後已無拉貨力道，預估3Q14仍以消化庫存為主，預估營收將小幅下滑；4Q14  NB  及LCD  出貨將減緩，但遊戲機因有歐美假期，出貨有機會拉高，全年NB  出貨將增加、YOY+4%，LCD  和遊戲機則下滑，預估2014  年營收38.8  億元、YOY+24.1%，EPS  下調為4.05元。
        2015年營運持平
        由於2014  年營運表現亮眼，NB  軸承產品組合也有所改善，一般軸承出貨增加、中空軸承持穩、變形軸承出貨比重成長，加上ASP及毛利率皆提升，帶動2014  年營收及獲利大幅成長，2015年基期墊高，三大產品線成長和緩，也未有新產品帶動營運，因此預估2015年營收為40.3  億元、YOY+3.6%，EPS  4.19  元。
        股價驅動力
        1.  全年NB  及LCD  出貨增加。
        2.  中空軸承及變形軸承產品佔比提升。
        投資風險
        1.  遊戲機產品出貨不佳。
        2.  2015年成長性持平。