宏观及行业主要新闻
2014 年7 月份美国钢材进口量为348 万吨,环比增长6.1%,同比增长52.1%,在6 月进口量出现下滑后有小幅回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1-7 月份美国累计进口钢材2263 万吨,同比增长36.6%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)7 月份美国从中国进口钢材24.4 万吨,环比增长16.4%,同比增长51.8%,进口量最大的品种依旧是冷卷和热镀锌板。
8 月末刚过,九月首期公开市场操作,央行便略增回笼力度。面对周一市场资金面好转,9 月2 日央行14 天正回购操作量增至180 亿,较上周的100 亿有所增加,但总量仍属温和。随着上个月末新股申购资金陆续解冻,资金面有进一步宽松的预期,但在本周五面临着准备金例行调整和中秋假期资金备付的影响。
欧元区8 月制造业PMI 终值下修至50.7,为13 个月来最低,初值为50.8,7 月终值为51.8。不过,该指数仍连续第14 个月站在荣枯分界线50 上方。
总结与操作建议
2 日现货市场整体继续下行,津沪粤地区三级螺纹钢普跌10-20 元/吨,上海、广州地区热轧下跌20-40 元/吨,唐山钢坯再跌20 元/吨刷新历史低位,内外矿暂时持稳。
期货市场上,2 日黑色产业链整体大幅反弹。原料端走势较强,煤焦矿1501 合约低开高走大幅反弹,钢价相对疲弱,螺纹1501 探底2900 以下后震荡回升。技术面上看,螺纹1501 破位之后下行通道维持良好,关注10日均线压力,延续反弹抛空思路为佳;热轧1501 近期走势略有企稳,但整体弱势格局未见明显改观,关注3200一线压力。
建材:2 日普氏62%稳于87 美元/吨,BDI 指数微幅小涨。现货方面,各地螺纹钢现货继续下调;唐山地区钢坯价格跌至2510 的历史低位。由于原料近期相对稳定,钢价持续下行,钢厂即期炼钢利润下滑明显,或打击后期钢厂高位生产的积极性。2 日黑色期货市场螺纹热轧偏弱,矿焦煤齐齐收高,盘面炼钢利润触及2014 年5 月的低位,继续下降或受到一定阻碍。目前宏观和行业因素均利空,加上盘面资金信心仍然偏空,短期沪钢弱势难以更改。
操作方面,建议前期空头可以继续持有;短线继续逢高抛空,关注2900 是否破位。
热轧:2 日热轧现货整体延续疲弱,广州地区热轧下跌20 元/吨,上海地区大跌40 元/吨。周边板材也以疲态为主,上海地区窄带钢、镀锌板整体下跌。期货市场2 日黑色产业链整体反弹,煤焦矿主力期价低位高走。热轧1501 合约低位窄幅整理。由于近期现货市场疲态明显,升贴水和交割利润方面保护有限,在螺纹破位下行和整体黑色产业链疲态背景下,热轧1410 破位之后仍有下行压力,前期空头继续持有,依托20 日均线和3250 一线可入场抛空。1501 合约略有企稳,关注20 日均线及3200 一线阻力。