今日交易策略
【现货市场】人民币复合11900 元/吨,烟片(17 税)报价14200 元/吨, SVR3L(13税)报价13000 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】外盘RSS3 报1840-1870 美元/吨,SIR20 标胶 1650-1680 美元/吨, STR20 复合 1670-1720 美元/吨, SMR20 复合1670-1710 美元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)齐鲁石化丁苯橡胶1502 市场价12400 元/吨(0),顺丁橡胶BR9000 市场价13000 元/吨(0)。
泰国生胶片均价52.01 泰铢/公斤(-0.15),烟胶片54.29 泰铢/公斤(-0.2),胶水51 泰铢/公斤(+0.5),杯胶44 泰铢/公斤(-0).
【差价分析】昨日沪胶主力01 合约-日胶主力合约差价438 美元/吨、沪胶主力合约-烟片船货价差-314 元/吨,沪胶主力合约-复合泰胶船货差价2260 元/吨、沪胶09-01合约价差-1995 元/吨。
【市场分析】昨日中国8 月汇丰制造业PMI 终值为50.2 ,创三个月新低,预期为50.3。中国8 月官方PMI 为51.1,不及51.2 的预期水平。中国庞大的制造业部门扩张速度在8 月份降至三个月最慢,产出和新订单情况降温,这令中国经济正在失去动力的忧虑增加,工业品顺势继续走低。沪胶再次创出年内新低,基本面方面:截止8 月底,青岛保税区库存21.74 万吨较上期降幅7%,天胶库存17.24 万吨,合成胶15100 吨,复合胶29900 吨,而日本港口橡胶库存再降3.6%至16,903 吨,整体国内外处于去库存态势。
利空方面有消息称,泰国方面将翻种税下调到1.4 泰铢,生产成本降低。总体来看,沪胶在经过连续下跌后,利空得到一定的释放,外盘美金价目前并未出现进一步走低,相对持稳,目前盘面主要受制于09 合约交割压制,基本面短期并未出现进一步恶化迹象。
SHFE 橡胶总持仓买单量前20 名会员合计持买单86838 一交易日增加4546 手,20名会员合计持卖单95200 前一交易日减少38 手,净空持仓8362 手。上期所橡胶仓单增加1930 吨,至13.036 万吨。
【操作策略】1409 合约交割压力明显,跌势加深,与复合胶、标胶价差充分回归。
9-1 价差进一步拉大,沪胶连续下跌后,存在技术性反抽,前10 多单增仓明显,短期不建议追空操作,1501 合约关注14000 支撑。