上周回顾:
上周A股市场小幅度下跌回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至上周五收盘,上证综指报2217.20点,周跌1.05%;深证成指报7841.70点,周跌2.70%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中小板指下跌-1.04%,创业板指上周跌2.55% 。受大盘震荡下行的影响,通信板块也表现出明显的回调。当周下跌2.37%,报收于2607.44。个股方面,本周涨幅居前的有三元达,汇源通信,天源迪科,辉煌科技和键桥通讯,本周跌幅居前的有东方通信,世纪鼎利,创意信息,武汉凡谷和宜通世纪。
行业动态:
8月28日,工信部下发《关于加强电信和互联网行业网络安全工作的指导意见》,要求以提升网络安全保障能力为主线,以完善网络安全保障体系为目标,着力提高网络基础设施和业务系统安全防护水平,增强网络安全技术能力,强化网络数据和用户信息保护,推进安全可控关键软硬件应用,为维护国家安全、促进经济发展、保护人民群众利益和建设网络强国发挥积极作用。
在国家产业政策的引导下,我国的电信和互联网行业发展迅猛,成长起来的公司和积累的核心技术不仅在积极拓展海外市场,同时因信息安全因素,将可望在进口替代和安全保障中进一步发挥更大的作用。这还将进一步拉动经济发展。今年上半年,我国信息消费整体规模达到1.34万亿,同比增长了20%。市场还将不断的扩大。
本周观点:
本周通信板块有较大幅度的回调,下跌幅度排名靠前。不仅是因为受大盘走势的影响,同时也体现出在中期业绩陆续公告后,市场对后周期增长性和通信企业转型的担忧。我们依然保持对通信行业的乐观看好。这不仅是因为对FDD LTE的预期,而是相信能够在数据业务转型的大趋势下,能有优秀的公司通过技术积累和商业模式创新把握住机遇。信息安全加强和信息消费的增长,有利于确保通信板块的公司业绩。我们建议关注一下几个方面的投资机会:一是随着数据流量的激增而带动数据和传输的建设,关注光通信的优质标的,如光器件厂商。二是随着新终端放量增长的LDS天线厂商。三是有转型意识的大型传统设备及服务提供商。
风险提示:
创业板系统性风险;板块估值切换的阶段性调整;