上周市场表现:
8月25日-8月31日,电子行业表现弱于大势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止8月29日收盘时,中信电子行业指数下跌1.42%,沪深300指数下跌了1.14%,上证指数下跌1.05%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电子元器件大部分子版块出现下跌,其中光学元件、电子系统组装和印制电路板板块跌幅较大,幅度为-1.61%、-1.22%和-1.06%。
集成电路板块逆势上升了0.39%。
行业观点:
本月10日iphone6即将发布,以及中报业绩发布高峰期,电子板块表现强势。预计短期内仍保持强势,行业景气度仍然向好,市场热点回归创造了更好的淘金机会。我们继续看好本行业中期走势。
我们认为以下板块值得关注:
1、业绩一直处于近年来较好状态的LED板块;2、9月初 新iphone推出,市场关注点回归;3、智能家居、汽车电子相关板块。
4、具有行业颠覆性的蓝宝石长晶、盖板、切割等板块。
行业风向标:
IDC预计2014年全球IT支出将增长4.5%。
在货币汇率不变的情况下,2014年全球IT支出将增加4.5%,这是2010年金融海啸后,最大幅度的增长。IDC进一步指出,不包括智能型手机的话,2014年全球IT支出约年增3.1%,除了智能型手机显著带动全球IT支出的增长,因为数据分析、数据管理、协作应用如企业社交网络的快速扩展,软件也带动全球IT支出增长。
Strategy Analytics:2014年Q2全球平板电脑出货量达5240万台。
2014年Q2全球平板出货量增长 5%达5240万台,苹果和三星的出货量均比去年同期下滑。华硕和联想是前五名厂商中出货量比去年同期增长的唯一两家厂商。尽管苹果和三星的出货量同时遭 遇下滑的局面,但他们依然牢牢保持在平板市场的领先地位,联合攫取全球41%的市场份额。
白牌厂商凭借市场对低成本平板的需求,其出货量比2013年Q2 同期多出近200万台。苹果缺乏新的平板机型对其出货量造成不良影响,但认为在第四季度的新产品将重振出货量。
高工LED:国内2014年1-7月LED照明采购规模达2亿, 同比增长81%。
高工LED称2014年1-7月发布的政府采购LED照明产品公开招标项目显示, 剔除采购项目信息披露不详等因素,2014年前7个月LED照明产品政府采购规模为2亿元。从统计结果来看,前7个月的政府采购LED照明市场,主要呈现 以下特点:采购规模增长势头良好;路灯仍为LED照明采购的主力;广东省、山东省LED照明采购突破5000万元。
风险提示:宏观经济复苏弱于预期;创业板估值中枢下移风险。