● 核心观点
1.【中报点评】中国卫星(600118)推动航天产业国际化、市场化(皮建国,刘磊 20140829)
公司发布半年报,显示公司上半年实现营业收入22.06 亿元,比上年同期增长6.26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】营业收入和利润实现小幅增加,但同比增速下滑,毛利率和三项费率较为稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)总体来看,国防工业长期向好,卫星应用是公司未来业绩增长的基础。此外,公司投资基础设施建设,推动产业国际化、市场化。因此我们维持公司“增持”评级。
2.【中报点评】亚盛集团(600108)总体发展进度继续放缓(康敬东 20140829)近日,公司公布2014 年中期报告,显示公司收入持平利润下降,期间费用增大,且公司总体发展进度继续放缓。我们维持对公司“增持”评级。
3.【中报点评】东旭光电(000413)玻璃基板业务稳步成长,积极开拓其他领域(庞立永 20140829)
公司发布《2014 年半年度报告》,显示公司实现营业收入9.10 亿元,同比增长256.79%。报告称公司装备及技术服务仍为主要收入来源,玻璃基板业务稳定增长。同时公司积极开拓装备领域、高铝浮法盖板玻璃业务。我们维持公司“增持”投资评级。
4.【中报点评】均胜电子(600699)整合降本,研发出新,三大产品齐头并进(范海波,吴漪,丁士涛,王伟 20140829)
2014 年8 月28 日均胜电子发布14 年半年报,14 年上半年公司实现营业收入33.82 亿元,同比增加20.29%。报告称,公司三大产品战略和全球化的发展方向得到有效实施,汽车电子和机器人业务毛利率提升,内外饰功能件毛利率下降。同时,公司获得HMI 领域顶级国际大奖。因此我们维持“增持”评级。
5.【中报点评】凯美特气(002549)与中石化争议已达成共识,业绩下半年释放(范海波,吴漪,丁士涛,王伟 20140829)
凯美特气发布14 年半年报,14 年上半年公司实现营业收入1.25 亿元,同比增加39.71%。报告显示,公司长岭项目亏损,安庆项目扭亏为盈,岳阳“2 万吨液体氩气项目”已贡献收益。另外,公司长岭项目与中石化争议已达成共识。
我们认为随着长岭项目投入正常生产,公司业绩有望下半年释放。因此,我们维持公司“增持”评级。