◆行业核心观点:板块调整压力依然存在,维持对强势子板块的
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上周板块在市场带动下向下微调0.62%,我们认为当前板块在估值较高、业绩提升不显著、政策利好相对较少的情况下,后续依然存在一定的调整压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在此基础上,我们认为板块机会依然主要集中于强势子板块的龙头股,包括我们一直强烈推荐的金融IT、智慧城市以及自主化/国产化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)金融IT 我们认为无论是证券还是银行都存在显著的创新变革,并将有望直接提升行业景气度;智慧城市板块上周八部委联合发布指导意见,有望显著改善行业的发展生态,同时考虑到前期创业板再融资的放开,在缓解相关上市公司资金压力的同时,有助于智慧城市厂商进一步实现业务的快速扩张;自主化/国产化我们认为是我国信息化建设的必然趋势,虽然在推进过程中会存在一定的波折,但将会为国产软硬件厂商创造巨大的潜在市场空间,并极大地改变现有的IT 市场格局。我们依然建议投资者重点关注相应板块的优质个股,包括金融IT 的安硕信息、润和软件、金证股份;智慧城市的易华录、千方科技;自主化/国产化的浪潮信息、中国软件、东方通。
◆一周市场表现:板块进入调整,金融IT 依然亮眼
上周市场普遍调整,其中沪深300 下跌1.14%,中小板和创业板分别下跌1.04%和2.55%,计算机板块经历前期连续快速上涨之后也微调0.62%;个股方面,金融IT 成为板块弱市情况下的亮点之一,包括银之杰(7.16%)、润和软件(7.02%)、恒生电子(5.18%)均表现不俗,由此同时,国产化/自主化标的浪潮信息(6.26%)、东方通(6.26%)也涨幅居前。我们重点关注的安硕信息、广联达、易华录上周均有不同程度的下跌。
◆行业与公司新闻
行业新闻:八部委发文促进智慧城市发展;万达携手百度腾讯组电商公司。
公司新闻:全通教育智慧学习平台亮相;久其签约海南省资产管理系统升级项目;东方国信多个专题应用获电信集团第二季度考核好评;广联达BIM 系列沙龙深圳站再战告捷。
◆建议关注
安硕信息、广联达、易华录、博彦科技、金证股份、信雅达、恒生电子、润和软件、天玑科技、中科金财、卫宁软件、东方国信、世纪瑞尔
◆重点个股关注逻辑
安硕信息:银行IT 景气度高企,公司专注信贷以及风控领域,订单前景良好;银行核心业务“存贷汇”,围绕信贷资产有诸多可拓展的业务模式;公司拟成立征信子公司开展相关业务。
广联达:施工环节软件等新产品放量有望帮助公司有效增强抵抗下游周期性风险与持续增长能力,业绩将有望继续维持快速增长;而电商和互联网金融业务的稳步推进,有望帮助公司实现更为广阔的业务空间。
易华录:智慧城市顶层规划力促行业健康发展,且创业板再融资放开有助于缓解公司快速扩张过程中的资金压力,同时公司具备极强的拿单能力,业绩靓丽,未来更有望通过建设模式创新向智慧城市运营商转变。
◆风险提示
宏观经济大幅下滑,市场风格切换