投资要点
上周五市场震荡上行,最终大盘以上涨21.38点收盘,涨幅为0.97%,报收于2217.20点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除了日用化工和传媒娱乐板块下跌以外,其余板块悉数上涨,其中涨幅居前的板块主要智能穿戴、家居用品、蓝宝石、船舶、军工航天、酿酒、苹果概念、电脑设备、绿色照明、运输设备、次新股等;而涨幅相对较小的板块主要有供气供热、石油、煤炭、有色、水利、钢铁、保险、公共交通等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
后续市场风格,价值和成长有望迎来共舞的契机,增加对绿色发展产业链(节能环保及新能源例如核电、风电、光热发电)及消费电子产业链的超配,依然维持超配品种,稀土、新材料、设备类及化工类细分品种、新能源汽车产业链以及医药生物等。
从存量上看,上周两市融资融券余额攀升至5103亿。其中融资余额为5063亿元,融券余额为39亿元。
近期行业观点:
地热能: 目前我国地源热泵技术基本成熟,激励政策是驱动地源热泵行业发展的主要动力,我们认为随着各省(区、市)地热能开发利用规划的逐步出台(能源局要求2014年12月底前上报),我国地源热泵将进入爆发式增长阶段。从A股投资标的来看,与地热相关标的都是设备公司,且现在处于主题投资阶段,国外公司发展经历表明,地热设备公司大多数转型为地热能源开采经营+地热设备公司,成为地热产业的经营主体。
再生水: 水资源化改革将从两个层面扩大再生水市场规模,一是定额取水的推行和水权交易的推行,再生水的利用不占用取水指标;二是随着一次供水中水资源费和供水成本的提升,而再生水工艺技术带来的成本下降,在水权交易等经济杠杆的作用下,再生水有可能在国内大部分区域经济性优于一次供水,再生水市场可能加速启动,未来仅工程建设市场可能超千亿。
风险提示: 宏观经济大幅不达预期,人民币大幅贬值