事件：6日晚，央视经济半小时栏目对清洁煤技术做了相关报道，从广东等地陶瓷企业煤改气存在的问题切入，指出清洁煤气价值所在。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　※我们的观点：
　　清洁煤气是解决陶企困境的最优选择，公司直接受益。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）煤改天然气已令陶瓷企业陷入两难境地，科达洁能提供的清洁煤气能很好的解决环保与经济性的矛盾，性价比明显优于天然气。我们认为，在政府、用户形成一致预期后，清洁煤气市场需求将快速释放，科达洁能是直接受益者。
　　公司沈法项目运营稳健，拐点已在身后。2013年是公司法库项目的经营低点，2014年经营环境已出现改善。我们认为环保大趋势非常明确，各地存在污染问题的水煤气炉必将陆续关停，目前的拖延只是改变了需求爆发的时点，而并不影响需求的量级。
　　6月新签和县项目，公司卖气模式持续突破。新签和县项目意味着公司卖气模式实现复制性成长。预计完全达产后将实现含税收入19.2亿，税后收入16.99亿，净利润率约20%，对应满产后净利润可达3.4亿元，相当于科达洁能2013年归母净利润的92%。
　　和县项目前景显著优于法库，期待持续项目兑现。相较法库项目，和县项目经营环境明显更优，业绩兑现更加轻松。
　　关注江西高安建陶工业园合作可能，一旦突破，贡献显著。据我们草根调研了解，高安地区的陶瓷生产线规模数倍于法库。我们认为，高安项目是公司当前的重要机遇，如果顺利突破，将令公司业务空间彻底打开。公开资料显示，该项目于6月下旬已进入选址阶段。
　　※盈利预测及投资评级：我们预测公司2014/2015/2016年EPS分别为0.85/1.09/1.41元，当前股价对应2014/2015/2016年PE分别为22倍/17倍/13倍。首次给予公司“强烈推荐”投资评级。
　　※股价表现的催化剂：中观层面政策超预期、微观层面订单逐步兑现。
　　※风险提示：新订单兑现低于预期、陶机业务出现下滑。