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研究报告:光大期货-硅铁、锰硅期货上市首日交易与风控策略-140807

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-08-07 10:55:35
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 唐嘉宾
研报出处: 光大期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 843 KB 分享者: lix****012 我要报错
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【研究报告内容摘要】

要点
        预计持仓集中在  SF501以及  SM501合约,挂牌基准价分别为6000元/吨以及6650元/吨,上市当日涨跌停板为基准价的±8%,硅铁涨跌停价分别为6480元/吨、5520元/吨,锰硅涨跌停价分别为7182元/吨、6118元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        由于目前75#硅铁现货均价在5800元/吨附近,6818#锰硅现货均价在6550元/吨,较之基准价,硅铁期货升水200元/吨,硅锰期货升水100元/吨,预计上市首日有低开的可能性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时,上市首日,存在的交易机会包括3方面:(1)硅铁和锰硅的期现套利;(2)硅铁和锰硅的跨期套利(1501与1505);(3)铁合金与螺纹钢的跨品种套利。通过分析理论价格及与螺纹钢关系后,我们预计合约SF501首日价格区间为5600-6050元/吨,SM501合约首日价格区间为6400-6680元/吨。        

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