【每日提示】:
铜:
1、LME 铜C/3M 升水12.25(昨升9.5)美元/吨,库存-1225 吨,注销仓单-1650 吨,大仓单占比较大,现货升水回落,库存小幅下降,注销仓单库存比较低,上周COMEX 基金持仓净多头回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周+6248 吨,现货对主力合约升水300 元/吨(昨升255),废精铜价差4500(昨4625)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.18(前值7.11)[进口比价7.33],三月比价7.09(前值7.10)[进口比价7.35]。
4、基本面:中国铜产量有所上升,上期所库存低位增长,下游开工率季节性走弱,总体差于去年。进口比价高位回落,进口到岸升水小幅回落,保税区库存流出,废精铜价差高位回落,COMEX 铜库存已有所增加。
铝:
1、LME 铝 C/3M 贴水10.75(昨贴14.25)美元/吨,库存-8675 吨,注销仓单-7675 吨,大仓单维持,库存下降趋缓,注销仓单维持高位,贴水收窄。
2、沪铝交易所库存-3156 吨,现货对主力合约贴水100 元/吨(昨贴85)。
3、现货比价7.02(前值7.01)[进口比价8.54],三月比价7.01(前值7.00)[进口比价8.55],{原铝出口比价5.31,铝材出口比价6.89}。
4、伦铝库存有所下降,注销仓单持续上升。国内产量缓慢增加,国内继续去库存,内外比价处于较低位置,2 至6 月铝土矿进口量急剧下降,4 至6 月印尼铝土矿进口量几乎降至零,关注后续铝土矿进口及国内铝库存去库存速度。
锌:
1、LME 锌C/3M 贴水3.5(昨平水)美元/吨,库存+9800 吨,注销仓单-300 吨,大仓单维持,近期美国新奥尔良地区库存有所上升,注销仓单低位企稳。
2、沪锌库存-2633 吨,现货对主力升水15 元/吨(昨升15)。
3、现货比价7.12(前值7.14)[进口比价7.70],三月比价7.15(前值7.14)[进口比价7.72]。
4、沪锌社会库存和交易所库存处于较低位置,内外低比价下但6 月进口量增幅较大,且下游开工率平稳,预计沪锌震荡偏强,国内冶炼利润回升下冶炼开工率缓慢回升,国内6 月产量增幅较大,关注后续国内锌冶炼企业开工率变化情况。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水2(昨贴8)美元/吨,库存+0 吨,注销仓单+0 吨,大仓单维持,库存小幅增加,注销仓单较低,贴水收窄明显。
2、沪铅交易所库存+947 吨,现货对主力贴水65 元/吨(昨贴70)。
3、现货比价6.59(前值6.65)[进口比价7.75],三月比价6.56(前值6.56)[进口比价7.80],{铅出口比价5.59,铅板出口比价6.13}。
4、伦铅基本面弱于往年同期,关注后续季节性是否强势及交易数据是否好转。沪铅依旧去库存,内外比价较低。
镍:
1、LME 镍C/3M 贴水77(昨贴81)美元/吨,库存+102 吨,注销仓单-3378 吨,库存增加明显,注销仓单维持,贴水较大。
2、现货比价7.06(前值7.01)[进口比价7.30]。
3、受俄罗斯局势及印尼出口政策影响,前期涨势较大,近期伦镍交易数据表现较差;国内港口镍矿库存下降趋缓;国内不锈钢产量平稳,近期国内不锈钢模拟利润下滑较大,近期内外比价下降。
综合新闻:
1、印尼最大锡矿商PT Timah Tbk 称,还有三个月生效的锡出口规定变更,将会损及焊锡材料的出口。印尼一年前要求所有的锡锭出口必须由当地平台交易,焊锡除外,要到2015 年1 月才实施该规定。上月低,贸易部宣布对出口品明确分门别类,修订版11 月1日起实施。
2、8 月6 日LME 评论:期铜收低,因乌克兰局势相关忧虑重燃。贸易方面的消息人士称,中国精炼铜小型进口商可能推迟付运,因在金融融资骗贷调查展开后,国内银行减少放贷。
结论:国内铜产量有所上升,供需基本面预期偏空,交易数据较前期有所转弱,近期多空交织。铝国内产量缓慢增加,国内继续去库存,关注后续铝土矿进口及去库存速度。沪锌处于去库存格局下预计震荡偏强,6 月产量和进口量增幅较大,关注后续国内锌冶炼企业开工率变化。伦铅关注季节性是否强势,近期轮铅贴水收窄明显,沪铅依旧去库存。