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■ 更重要的是,长盛电子信息产业绩表现出优异持续性 更重要的是,长盛电子信息产业绩表现出优异持续性 。根 据统计,仅有 据统计,仅有 据统计,仅有 10 只普通股票型基金能够做到在近 只普通股票型基金能够做到在近 只普通股票型基金能够做到在近 只普通股票型基金能够做到在近 只普通股票型基金能够做到在近 只普通股票型基金能够做到在近 6个季度中业 个季度中业 个季度中业 绩持续排名同类前 绩持续排名同类前 50%50%50%,而能够持续进入前 ,而能够持续进入前 ,而能够持续进入前 10% 的仅有长盛电 的仅有长盛电 子信息产业一家。 子信息产业一家。 子信息产业一家。
■ 基金 经理 投资风格相对 谨慎 :
(1)重仓股 的替换率较低 ,在 2012201220122012年二季度至今 二季度至今 二季度至今 共计 9次季 报披露的重仓股组合中,累计 报披露的重仓股组合中,累计 报披露的重仓股组合中,累计 报披露的重仓股组合中,累计 报披露的重仓股组合中,累计 仅出现 34 只个股, 其中有 5只股 票出现 5次及以上 及以上 ,7只股票出现 3-4次。
(2)在板块配置上, 板块配置上, 长盛电子信息产业的 重仓股 以中小板股票 为主 ;今年以来,其 今年以来,其 今年以来,其 对主板 股票 的配置力度 逐步 加大 。
(3)在行业和 板块估值 板块估值 水平较高 的情况下, 情况下, 主动 减仓 创业板并 降低 前十大 前十大 前十大 重仓股 重仓股 重仓股 的集中度 的集中度 的集中度 的集中度 以应对 以应对 以应对 市场 波动 ,有效 ,有效 避免 由于 创 业板或者 某一 个股 调整 而带 来的业绩压力 来的业绩压力 。
■ 尽管 7月份 以来 通信 、电子 、电子 、电子 和计算机 计算机 行业 在中小板 、创业在中小板 、创业在中小板 、创业在中小板 、创业在中小板 、创业财报 业绩风险 压力 下表现不佳 表现不佳 ,但是 我们仍看好 我们仍看好 TMTTMTTMT行业 未来的发 未来的发 展增速 ,尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 尤其是移动支付等金融信息化领域 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 和军事信息化安全 领域 。同时 ,在经济面企稳 经济面企稳 经济面企稳 、货币 环境 宽松 、沪港通 沪港通 的预期 等因 素影响下 ,资金展现出从 ,资金展现出从 ,资金展现出从 ,资金展现出从 创业板 撤离 并流入主板的趋势 并流入主板的趋势 并流入主板的趋势 并流入主板的趋势 ,未来主 未来主 板热点有望 板热点有望 继续轮动 继续轮动 。
■ 结合对 结合对 TMTTMTTMT行业的预期 、板块 转换 的趋势 以及基金投资组合的 特点, 我们 认为长盛电子信息产业未来仍能够实现较佳的收益 。