腾讯将于8  月13  日盘后发布2014  年2  季度业绩，并于当晚8  点召开分析师会议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        我们预计腾讯2  季度Non-GAAP  盈利同比增22%至50  亿元人民币（vs.市场预期的56.9  亿），总收入预计同比将增32%至190  亿元人民币，较市场预期的194亿低约2%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2  季度受到世界杯等热点事件的推动，腾讯广告收入将继续强劲增长，移动游戏平台也是收入增长的主要推动力。腾讯通过战略投资方式继续扩大支付业务和O2O  生态圈；前海银行已开始筹备，腾讯持股比例最大；布局在线教育市场。我们上调腾讯目标价至146  港元，对应2015  年38  倍PE，主要由于腾讯在移动端的领先地位以及在金融领域的布局（原134  港元，对应2015  年35  倍PE）。根据SOTP  估值法，我们估算腾讯现有业务估值约为7400  亿港币（2015年18  倍的增值服务业务，25  倍的广告业务以及约260  亿港币的易迅电商业务），加上4000  亿港币微信估值以及价值超过1000  亿港币的投资，含现金腾讯目标价为146  港元，与PE  估值一致。维持腾讯买入评级。