投资建议:上周无证券平仓。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周建议融资买入格力电器(000651)、五粮液(000858)、华润三九(000999)、上汽集团(600104)和中国南车(601766);继续融券卖出东北证券(000686)、中小板ETF( 159902)、中航飞机(000768)、南玻A(000012)和金钼股份(601958)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
截至上周五,我们的融资融券组合单周模拟平均收益率为-2.01%,自2014年初以来的累计收益率为+12.85%,自本策略周报发布以来(共计172 周)的累计收益率+57.44%;与沪深300 指数相比,投资组合单周超额收益率为-5.06%,自2014 年初以来的累计超额收益率为+12.87%,自本策略报告发布以来的累计收益率为+82.86%。上周无证券平仓。
上周两融情况:上周大盘呈现强劲升势,迭创年内新高,周五创出2013 年12 月12 日以来的新高2218 点后下跌,失守2200 点。周内小市值品种表现略强于大市值品种。人民币兑美元汇率周内持续贬值,央行转为净回笼操作,银行间市场利率维持低水平。两市成交金额在7月28 日创出2013 年9月12日以来的单日成交最高3300 亿元,随后三个交易日持续缩减,7 月31 日缩减至2700 多亿元,周五放大3000 亿元以上。上周融资融券交易总量继续增长,从市场整体情况来看,通过融资买入方式看多市场的成交总额(融资余额)继续增长,通过融券方式卖出看空市场的成交总额(融券余额)继续增长。从交易量来看,融资买入额和融资偿还额均出现增加,融券卖出量较上一周小幅回落。上周沪深两市融资融券余额为4441.76 亿元,较前周增加104.62 亿元,周环比上升2.41%。其中,融资买入额为1780.93 亿元,与前一周环比增加552.56 亿元;融资偿还额为1685.75 亿元,较上周环比上升43.45%。融券方面,上周融券余额为48.14 亿元,较前周增加9.44 亿元,周环比上升24.38%。根据沪深两市公布的融资融券数据显示,截至8 月1 日ETF 融资融券余额达450.60 亿元,周环比上升1.84%。
本周市场趋势判断:周五的下跌发生在14:00 以后,主要源于累计较大涨幅后的获利抛压。2130 点附近既是10 日均线所在,也是上升缺口的位置,可视为关键支撑位。由于本周周末,有重磅经济数据亮相,8月8日海关总署将公布7 月份外贸数据,8 月9 日国家统计局将公布7 月份CPI 和PPI,在利好预期下,大盘在后半周有望止跌回稳。