大盘蓝筹的上涨验证了我们两周前的明确观点：质变发生，大强小弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着经济预期差的逐步收敛，以及步入中报业绩验证期，市场即将进入改革及制度红利的预期差阶段，随着后续市值管理等制度的落实，无论是保险资金入市还是“沪港通”均有可能推进增量资金的入市，我们推荐的重点变为与国企改革相关的低估值蓝筹，有望出现“大强小弱”的格局。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）当然，改革红利的释放并非一朝一夕，波折仍会存在，但市场底部将逐步抬升。
        投资建议：改革为矛，转型为盾，主战场在新型城镇化。随着新一轮改革红利的逐步释放，劳动、知识、技术、管理、资本等生产要素将进一步解放，这也意味着我们应该从短周期的复苏转向关注中长期经济转型的结构变化，这也将带来蓝筹股估值修复的机会，建议关注以金融为代表的低估值蓝筹，强烈建议关注α+β并具的保险行业。同时，关注新兴产业链的演化，尤其是以新能源、新能源汽车、智能化制造等代表转型方向的产业链。主题投资两条腿走路：一条抓住新型城镇化建设和PPP新型基建方向，关注京津冀一体化及工业用地优化；一条抓住改革，关注包括石油石化、电信、电力、军工等领域内的国企混合所有制改革等。
        风险提示：改革措施可能不达预期；经济可能超预期下滑。