投资要点
行业观点及公司推荐:在风格转变背景下,部分前期被大幅杀跌的白马股连续反弹,涨势喜人。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们坚持上周的观点,旗帜鲜明看好一线白马成长股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中报陆续公布开启,市场关注点将转移到业绩和基本面,部分白马优质个股业绩增长确定,估值较低,股价已经跌到了长期价值投资区间,最坏的时点已经过去,配置价值仍然存在。目前来看,我们认为LED 是贯穿全年的高景气,全球半导体上行周期明确、产品增长良好,智能家居、汽车电子成为硬件创新+软硬结合集中爆发的领域,非常值得关注和研究。【推荐标的】大族激光、生益科技、三安光电、欣旺达、长盈精密、立讯精密、瑞丰光电、佛山照明、阳光照明、欧比特、安居宝。
市场行情回顾:本周电子指数出现反弹,申万电子指数上涨3.26%。同期,沪深300 上涨3.05%,中小板指数上涨3.73%,创业板指数上涨3.12%。在风格转变背景下,部分前期被大幅杀跌的白马股连续反弹,涨势喜人。三安光电一周上涨9.55%,海康威视上涨9.48%,大华股份上涨11.95%。
最新行业动态:(1)LG 第二季度净利润同比增长165%。(2)联发科与百度合作研发基于异构芯片的超智能手机平台。(3)IDC 报告显示第二季度全球智能手机出货总量达到2.953 亿部。(4)三星第二财季营收52.35 万亿韩元,同比下降8.9%。
重点推荐公司跟踪:(1)三安光电:公司近期出现反弹,我们认为公司大底部已现,反转才刚刚开始;(2)生益科技:5 月全球半导体销售额达到268.6 亿美元,同比增长8.8%,半导体高景气仍将持续,继续强烈推荐生益科技;(3)大族激光:苹果蓝宝石盖板手机推出可能延迟,但我们认为这不影响公司投资的大逻辑;(4)欣旺达:欣旺达的崛起与电池产业链向国内转移的大趋势是相辅相成;(5)阳光照明:公司LED 订单情况良好,有一小部分订单延迟了一个月,三季度环比将有较快增长,同时随着产能释放、自动化程度提高,LED 利润率不断超预期。