研究精要
        安东油田服务集团（3337  HK，HK$4.42，买入，目标价  HK$5.50）宣布盈警
        安东宣布，由于新项目延迟启动导致收入增长放缓及价格下跌和成本增加导致毛利率受压，公司预期2014  年上半年利润将显著下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司上月公布第二季度的整体营运是稳定及期间获得新6.934  亿元新订单。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至2014  年6月30  日在手订单为18.149  亿元，是我们2014  年全年收入预期的54.8％。
        我们现正检讨我们的预测和目标价。  --  郁明德金山软件（3888  HK，HK$23.15，买入，目标价  HK$37.05)手游业务前景乐观
        西山居China  Joy  要点
        1）西山居共有12  款手机游戏即将推出，本次开放试玩的有6  款。
        2）其中三国战神已开始公测。斗战西游及悟空传奇正在小米平台封测，这两款游戏的次日留存均超过50%。
        3）手游发布时间安排：计划从8  月开始每月发布一款新手游
        4）关注度很高的游戏之一神之遗迹计划在10  月在海外率先发布。主要通过猎豹移动进行推广。另一款备受关注的游戏剑侠情缘移动版将在2015  年上线。
        5）在国内市场推广方面，小米及猎豹移动将是主要渠道，同时也将与其他主要渠道合作。公司不排除与微信合作的可能。
        6）结合试玩后的体验以及强大的渠道资源，我们对于西山居手游的前景越来越有信心。如果新游戏按计划发行，我们预计最早从4Q2014  开始，西山居手游业务就可以贡献明显的收入。而2015  年手游的收入贡献将更加重要。
        修订为腾讯提供推广服务的年度费用上限体现猎豹价值
        金山公告，猎豹移动将为腾讯提供推广服务的收费上限从2014  年及2015年的2200  万人民币及3300  万人民币提升至1  亿人民币及1.05  亿人民币。
        我们相信本次收费上限的大幅提升主要因为1）猎豹移动手机端用户基数快速增长，尤其是海外市场  2）腾讯在海外推广的需求越来越明显。我们希望重申，猎豹移动作为移动应用推广渠道的价值正在变得越来越明显，特别是在海外市场。我们相信猎豹移动将是中国移动应用及游戏出海的最大受益者之一。