1. 上周市场回顾:利好叠加齐欢乐,加息预期笼罩海外普跌
“扫清障碍促改革,利好叠加齐欢乐。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止到2014年8月1日,上证指数收于2185.30点,全周上涨2.76%,深证成指收于7880.98点,全周大涨4.00%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大小盘股齐齐上涨,分化不大,中证100指数、中证500指数、中小板综指和创业板综指分别上涨3.20%、2.94%、3.21%和3.30%。行业方面,伴随着外盘资源品价格上涨,前期涨幅相对落后的煤炭板块开始发力,全周大涨6.68%,军工借助建军节概念,涨幅也达到6.21%,其他如银行、食品医疗、医药的涨幅也都超过4%。受到地产登记制度推进的影响,上周地产板块表现不佳,涨幅远远落后于大盘,房地产、建材行业排在涨幅榜的最后两名。多重利好叠加令得A股市场出现近年来少有的全面大幅上涨。首先,政治上大老虎逐一落马,改革障碍已被扫清,国企改革稳步推进;其次,内外部资金面利好频传,央行频发PSL,定向降息力“逼”商行增加资金输血,下调正回购利率也是疏导资金的措施之一,而外部资金则在沪港通推出预期下,提前利用各种手段开始布局,带动低估值蓝筹股上涨;最后,先行指标继续走强,8月中采PMI再度上行进一步确认了中国经济短期企稳。不过周五市场在2200关口走出一根长上阴线,外盘因联储可能启动加息而大幅下挫,同时经过两周强势反弹,部分资金获利了结情绪高涨,都导致了尾盘A股走弱。
资金面利好推动债市反弹。上周债券市场在资金面利好推动下有所反弹,中债总净价指数上涨了0.11%,中债国债总净价(总值)指数上涨0.06%,中债企业债总净价(总值)指数上涨0.14%,中标可转债指数跟随股市上涨1.83%。上周央行于公开市场进行了410亿元正回购操作,结束了连续11周的净投放,净回笼资金110亿元。尽管央行重归净回笼,但14天回购品种利率下调10bps,还是向市场传递了正面信号,资金面较上周趋松,银行间7日质押式回购利率从前周五的4.12%下降到上周五的3.90%,资金面的好转推动债市有所反弹。
加息预期笼罩,海外股市和商品市场普跌。上周美联储“提前加息”预期渐浓,包括美国第二季度GDP、PMI、美国7月非农报告等数据都显示美国经济复苏势头良好,增加了市场对加息的预期。受加息预期影响,美国股市回调,标普500与纳斯达克指数分别下跌2.69%与2.18%。亚太市场依然表现较强,恒生指数和日经225指数分别上涨了1.31%和0.42%,台湾加权指数下跌1.83%。商品市场方面,贵金属微跌,COMEX黄金一周下跌0.62%,工业金属、能源、石油、农业都均有下跌。