1、本月组合：(航天电子、中国船舶、中航电子、海特高新、机器人、豪迈科技、南风股份、天广消防、中海油服、巨星科技、杰瑞股份、北方创业、中国北车)  调出南方汇通，加入北方创业
        2、本期核心观点：寻找穿越熊市优质个股,持续推荐转型新兴产业
        除了智能装备和军工行业，今年我们积极挖掘传统行业转型及国企改革机会，月初国务院国资委宣布进行“四项改革”试点，并选择6  家中央企业作为改革试点企业，同时各个地方纷纷出台国企改革文件，建议把握机械板块国企改革整合投资机会，重点推荐安徽合力、南方汇通、潍柴重机等；此外豪迈科技\北方创业\南风股份\南方泵业\天广消防等持续推荐，具体细节请见我们以前深度报告和邮件。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        随着石油体系反腐逐步接近尾声，股价风险已经释放，短期迫于油气产量压力下半年部分油田区域工作量将回升，中长期来看，国内页岩气开发和石油行业国企改革逐步推进，新疆地区勘探开发新牌照的发放，我们预计油服市场下半年景气度将优于上半年，2015  年勘探开发活动会逐渐恢复正常。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）推荐恒泰艾普、杰瑞股份、中海油服、海油工程，关注通源石油、惠博普。
        上半年铁路投资仅完成2351  亿元，距离全年8000  亿差距很大，下半年铁路投资有望加速；随着路网效应显现，以及既有路网加密的需求持续，7  月路网线路调车，预计动车组招标有望近期启动，数量预计超过300  列，投资额500-550  亿元；高铁外交持续取得进展，未来进展包括不限于海外订单；行业内上市公司明确的业绩增长，预计中国北车、中国南车半年报业绩增长40-50%，我们继续重点推荐南北车、北方创业。
        3、上周行业涨幅：航天军工、矿山冶金设备涨幅较大
        上周机械行业指数上涨2.5%，国防军工行业上涨6.2%，同期沪深300  指数上涨了3.1%。在细分子行业中，航空军工、矿山冶金机械、金属制品、起重机械、智能装备等板块涨幅分别为7.5%、6.7%、4.3%、3.4%、3.3%。我们重点关注的杰瑞股份、博实股份涨幅为17.4%、10.8%，还有如钢研高纳、南风股份、北方创业涨幅为7.7%、7.4%、6.5%。
        4、上周调研、重点报告邮件：油服点评：石油行业反腐接近尾声，油服市场有望下半年开始回暖；强周期股点评：非行业反转，关注转型和产业整合，推荐中联重科、中国船舶；北方创业：自备车打开新局面，资产注入预期增强，推荐；航天电子：受益航天产业高速增长，资产注入预期强烈，上调目标价；杰瑞股份：半年净利润增速不减，全年业绩目标有望实现，推荐；机器人：业绩符合预期，看好军工机器人及智慧工厂放量增长，上调目标价。
        5、近期关注：核电站建设年内重启；兵器集团实质性改革；南风股份3D  打印试生产进展；铁路行业海外拓展  ；军工研究所改制进度；重点公司中报情况；油田工作量变化；闽福发A  预期复牌。
        6、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期；