7  月份市场发生如此大的风格改变，超出我们的预料。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在研判7  月行情之初，我们曾认为市场区间震荡的格局一时不会打破。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）因此，我们关注的是能抵抗中报不确定性风险的稳健二线蓝筹，组合配置中医药占了多数，也包括如新材料、新能源汽车方面的主题品种。从当月表现来看：多数品种没有能跟上热点风格的变化，仅少数如新能源汽车主题受益者中鼎股份、杉杉股份表现较强，分别实现5.59%和15.3%的收益。
          展望  8  月份，经济继续不温不火，政策预期提升市场积极性，淡季效应继续使得市场对于经济好坏难以分辨，而PMI  指数等领先指标的改善继续给市场注入信心。此外低CPI  的环境有利于改革的继续行，在“微刺激”稳定经济的情况下，各种改革措施可能加速出台，推动市场风险偏好上升，主题投资盛行。我们特别建议投资者关注“沪港通”主题，我们认为“沪港通”可能为A  股带来实实在在的增量资金，这种资金面的边际改善将使目前A  股中被低估的一些大盘蓝筹得到估值修复。
          我们建议投资者从以下几条思路去寻找“沪港通”主题标的：1.A-H  折价较大的板块和个股，包括银行、地产、非银金融等；2.符合外资偏好的，高股息率、高分红、低估值、的大盘蓝筹股，如地产、交通运输等；3.A  股有，港股无，且能代表中国的行业。如中药、军工、电力设备等。在连续大涨后，我们从风险收益的角度来考虑，着重配制了第三条思路的个股，选择了涨幅不大，港股稀缺的行业，如中药、食品饮料、军工、电力设备等行业作为重点配置对象。
          我们  8  月重点推荐的品种为伊利股份（600887）、格力电器（000651）、泸州老窖（000568）、古井贡酒（000596）、天士力（600535）、片仔癀（600436）、置信电气（600517）、航空动力（600893）。