投资要点:
本周观点:有色行业提高评级至“强烈推荐”评级, 建议短期关注锌与铝,中长期推荐钴、锂、蓝宝石与稀土永磁等子行业。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
短期而言,矿山供给紧张与欧美经济复苏迹象明显将推动基本金属(特别是铝与锌)持续上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中长期而言,下游需求改善/井喷将使以下行业受益:钴锂受益于新能源汽车的发展,蓝宝石受益于智能手机玻璃对其的需求,稀土永磁受益于风电的复苏、新能源汽车与高铁的发展。
板块行情走势:有色金属板块大涨,稀土涨幅最大。有色板块指数上周上涨5.96 个百分点,同期沪深300 上涨4.45 个百分点,有色涨幅超越大盘,在A股各板块中表现位居第二位。有色子板块方面,除非金属新材料以外各子行业均上涨,稀土涨幅最大,达12.79 个百分点。个股方面,罗平锌点、中孚实业与五矿稀土涨幅居前, 银河磁体、沃尔核材与刚泰控股跌幅居前。
金属价格走势:
贵金属:黄金与白银国内外价格大幅下跌。上周COMEX 金价下跌1.21%,SHFE 金价下跌1.75%。COMEX 白银价格下跌2.06%,SHFE 白银下跌1.27%。因欧美经济近期复苏迹象明显,估计贵金属近期将维持跌势。
基本金属:基本金属普遍上涨。本周LME 工业金属全部上涨,其中LME锌涨幅最大,上涨了4.10 个百分点;SHFE 工业金属也普遍上涨。总体而言,本月以来基本金属开始普遍上涨,因欧美经济复苏明显,金属下游需求转暖迹象明显,基本金属价格短期内有望维持涨势。
稀土与其它小金属:稀土价格小幅下跌 其它小金属价格涨跌参半。稀土方面,一周内氧化镝、镨钕氧化物微涨,其他均保持不变或下跌(其中氧化镝上涨0.14 个百分点,镨钕氧化物上涨0.17 个百分点,金属镨大跌4.40 个百分点);其它小金属方面,金属硅、电解锰微跌,电解钴、铟小幅上涨。总而言之,近期稀土价格稳中有降, 电解钴价格持续温和上涨。
行业动态:
地热能将正式纳入我国供热体系;铅蓄电池等消费品发展面临多重挑战;香港6 月对大陆黄金净出口触及17 个月低点。
公司动态:
(罗平锌电)公司股票交易异常波动;(赤峰黄金)公司股票最迟于2014年8 月11 日复牌;(明泰铝业)预计2014 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加50%-60%。
风险提示:(1) 欧美经济下滑风险;(2)中国经济下滑风险