周末聚焦
盛路通信重大资产重组获批复
梅泰诺、杰赛科技等发布2014 年半年报
中国电信加码家庭信息化,将推智能电视
中国移动4G 资费下调,北京流量增500%■市场回顾
上周“煤飞色舞”,市场风格有变化,其他估值较低的板块如银行、汽车、家电等都有不错表现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TMT 板块整体下跌,其中计算机、通信、电子和传媒板块分别下跌了0.17%、0.73%、0.76%和1.05%,创业板承受了较大压力。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
通信板块个股方面,涨幅居前的分别为动力源(+13.09%)、华胜天成(+6.68%)、中创信测(+4.26%)、三维通信(+4.24%)和中国联通(+3.87%);跌幅居前的分别为华星创业(-17.14%)、天喻信息
(-8.49%)、信维通信(-7.40%)、汇源通信(-7.27%)和梅泰诺(-6.99%)。
■投资建议:
最近市场风格变化,宽松预期、低估值诱惑加之创业板业绩验证的阶段,小股票居多的TMT 板块承受了一定的压力,在这个时间点我们仍然看好通信板块,信心来源于通信板逻辑未变而且业绩保持大幅增长,随着中报季的来临,通信板块将有较强支撑。
在关系到市场风格的时间点,我一般会将通信板块划为两种类型,一种是高风险资产公司,这类公司表现为较大的弹性,市值小、转型力度大是这类公司的特征,在市场情绪好的时候,涨幅往往居前,在市场情绪不好的时候跌幅也会比较明显,因此想要赚此类公司的钱,最重要的是看清两点:基本面够不够好、执行力够不够强。我们从以上两点出发,关注4G 转型板块中的日海通讯、富春通信、宜通世纪、通鼎光电以及北斗板块中的振芯科技。另一类公司是低风险高增长标的,这类公司业绩增长有保障,在国内都是细分领域的龙头公司,成长性比较好,而且估值也都是不高。我们看好中兴通讯、鹏博士、天源迪科、海格通信、星网锐捷等。
■风险提示:股票解禁压力;IPO 开闸带来的风险;运营商投资规划不达预期