投资建议
本周组合:中海油服(绩优,海外扩张看好)、红太阳(农药绩优)、华鲁恒升(醋酸上周又上涨5.0%,年增长47.5%)、科达洁能(环保订单有望逐步落实)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合回顾:上周大盘上涨0.50%,我们组合大涨6.26%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)组合中万华化学贡献较大,上涨11.56%,主要原因是资金流入沪港通板块,其中资金优先选择绩优股、高分红股。金正大公布旗下诺泰尔项目在贵州瓮安正式投产,一期项目包括:60 万吨硝基复合肥、40 万吨水溶肥,另有20 万吨年专用肥、20 万吨磷酸铵镁、30 万吨冲施肥、45 万吨碱性肥料等配套产品,另外,公司聘请了世界顶级硝基肥专家,也刺激了股价。
投资思路:去年我们就提出今年是并购年,年初又分析了油气改革路线,指出“国内高价增发、海外低PE 并购、增产、再并购”的模式。目前国内A 股又新增了一些类似公司,如海默、亚星、仁智油服等。在此领域,我们比较看好具有油田服务类背景的公司,如宝莫股份。另外,由于沪港通,资金偏好绩优低估值,对此重点关注中海油服。贯穿全年的,重点仍是环保及新能源汽车相关材料。
行业关注:最近一个月,全球海洋钻井船利用数量环比大幅增长,作业数量增加意味景气提升。中长期,我们仍看好1、油气改革及油服;2、第三轮页岩气招标;3、环保;4、煤炭清洁利用;5、3D 打印材料;6、农医药中间体;7 新能源汽车材料。
价格信息:据百川资讯,上周全行业产品涨幅排名前20 位中化工占据10个,有色金属活跃度上升。涨幅排列:环氧丙烷5.13%,醋酸5.04%,顺丁橡胶4.94%,正丁醇4.44%,锌精矿3.58%,三氯甲烷3.57%,锌锭3.37%,锌合金3.20%,苯酚3.04%,锌原矿3.00%,废锌2.92%,SBS2.64% , 锌粉2.62% , DMC2.44% , 锌化工2.42% , 聚合MDI2.31%,辛醇2.17%,铝锭1.97%,电解铜1.95%,铝合金1.84%。