本周回顾
上周,大盘大幅上涨,食品饮料跟涨,板块整体涨幅为2.11%,跑输沪深300(4.45%),在中信一级行业中列位第14。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】细分板块方面,乳制品估值修复大幅反弹,涨幅达5.35%,带动肉制品也上涨2.82%,白酒、葡萄酒板块分别上涨1.85%和1.75%,黄酒、调味品相对低迷。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)个股方面,老白干酒和山西汾酒公布业绩预减后大幅上涨,涨幅分别达8.62%、4.13%,带动泸州老窖、沱牌舍得等前期跌幅较大的白酒上涨,新股今世缘则由于估值较高而持续回调。乳业、肉制品龙头伊利、双汇双双反弹,分别上涨6.05%和4.43%。
行业信息
中炬高新发布半年度业绩预告,预计同比增长75%左右。
金种子酒发布半年度业绩预告,预计同比减少70%到90%。
山西汾酒发布半年度业绩预告,预计同比减少60%到70%。
双塔食品发布半年报,收入利润分别同比增长109.11%和135.51%。
麦当劳肯德基供应商上海福喜被爆出使用过期肉。
贝因美计划投资11.35 亿元兴建两项目,布局华北、中西部。
光明乳业发布股权激励计划(二期)草案修订稿。
三全食品接受结构调研。
数据更新
53 度飞天茅台880 元(上周890 元),52 度粮液590 元(上周600元),10 省主产区原奶平均价格3.99 元/公斤(上周4.00 元),生猪平均价格13.97 元/公斤(上周13.84 元)。
投资建议
白酒且披露且反弹,完全符合预期。上周白酒行业以披露业绩预减的老白干酒、山西汾酒为龙头上涨,完全符合我们对于中报的披露就是利空出尽就是利好,白酒板块披露且反弹的行情,但应注意的是,白酒板块反弹幅度已经较大,目前前期跌幅较大的酒企中报业绩预告已经披露完毕,后续利空出尽就是利好的效应会逐步减弱,回调风险逐渐变大。
大众品反攻开始。上周乳业终于迎来一轮爆发,我们认为这只是刚刚开始,乳业板块龙头公司业绩仍在实实在在的增长,上游原奶价格仍在加速超预期下跌,行业基本面十分优秀,龙头乳企前期超跌幅度大,反弹空间足,大众品反攻开始。
风险提示
食品安全风险,三公限制政策的不确定性,原材料价格波动风险。