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研究报告:山西证券-山证量化成长1号(马丁.兹威格)8月月报:7月绝对收益0.22%,相对HS300超额收益-8.33%-140731

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-08-01 13:57:43
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 梁玉梅
研报出处: 山西证券 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 316 KB 分享者: 董****松 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点:
        7  月绝对收益0.22%,相对HS300  超额收益-8.33%.7  月马丁.兹威格选股策略绝对收益0.22%,相对HS300  超额收益-8.33%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中所选1  只股票涨幅超过5%,新研股份上涨7.85%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        1-7  月绝对收益15.76%,相对HS300  超额收益14.38%。2014  年1-7  月山证量化成长1  号(马丁.兹威格)绝对收益15.76%,相对HS300  超额收益14.38%。
        选股财务标准:
        最近一个财政季度(Q1)与去年同季度(Q5)之间每股盈利同比增长率为正。
        上一个财政季度(Q2)与去年同季度(Q6)之间每股盈利同比增长率为正。
        上上一个财政季度(Q3)与去年同季度(Q7)之间的每股盈利同比增长率为正。
        三季度之前一个财政季度(Q4)与去年同季度(Q8)之间的每股盈利同比增长率为正。
        最近三年归属于母公司净利润(扣非)增长率为正且最近三年来归属于母公司净利润(扣非)增长率年均增长率大于或等于15%。
        最近三年营业收入增长率为正且最近三年来营业收入连续年均增长率大于或等与15%。
        本期收入增长高于去年同期收入增长。
        本期归属母公司净利润(扣非)增速高于同年同期归属母公司(扣非)增速。
        市盈率(TTM)<所属申万二级行业市盈率
        1.5  且  市盈率(TTM)<40。
        最近  26  周RSI相对强弱指标大于50。
        要求公司资产负债率小于  50%。
        根据以上条件每月月初调整组合。
        如果遇到所选股票在月中公布业绩预告、快报及业绩报告等事件,按照公告后的业绩重新审视是否符合标准,如若不符合相关选股标准,则公告日当日收盘价格调出组合。
        2013  年收益情况——全年绝对收益82.93%,相对HS300  超额收益88.50%。等权重组合2013  年累计收益率为82.93%,相对HS300  超额收益88.50%,月度胜率为100%8  月选股结果。东旭光电(000413)、联化科技(002250)、伟星新材(002372)、金正大(002470)、三川股份(300066)、新研股份(300159)、聚飞光电(300303)、益佰制药(600594)、中南传媒(601098.)、宋城股份(300144)、华宇软件(300271)、三聚环保(300072)、国电南瑞(600406)。
        投资风险。根据马丁.兹威格的选股思路量化财务指标应用于A股的选股结果,从历史量化的财务指标选择高成长及合理估值的股票,股票未来的成长性仍具备一定的不确定性,投资者仍需要进一步根据所属行业及公司的经营策略考察其成长性。
        

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