要点:
事件: 11 月9 日,国务院出台扩大内需十项措施,其中重点提及完善农村电网、加快城市电网改造。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11 月10 日,发改委安排今年新增1000 亿中央政府投资,其中40 亿用于城市及农村电网改造。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)11 月12 日,发改委公布年内将有一批能源基础设施项目开工建设,包括福建福清等共计10 台百万千瓦核电站、江苏溧阳抽水蓄能工程、四川锦屏至江苏苏南±800 千伏直流输电工程、等。
事件:11 月12 日,南方电网公司对外发布,在确保年内新增40.5亿元工程建设投资的基础上,初步计划明后两年共新增投资约600 亿元用于城网改造和农网完善。11 月14 日,国家电网公司与10 余家设备企业火速签订了27.3 亿元的订货合同,并随后宣布计划未来两至三年完成1.16 万亿元电网投资。
南方电网和国家电网在电网投资上的计划超出市场预期。最初十一五规划两网在未来两年总投资额约为5500 亿元;预计两网在未来两年实际投资额为7000 亿元。在投资拉动内需的政策带动下,南网2009年投资额从600 亿提升至900 亿,增幅为50%;国网未来3 年投资额从之前3 年投资约8400 亿提升至1.16 万亿,提升幅度约为38%。按照新的规划,未来2 电网投资额增速为年均35%,将直接拉动电气设备制造业的需求。
从具体投资项目来看,南网增加的2 年各300 亿主要用于农网及城网改造;国网1.16 万亿电网建设计划中,用于跨国、跨地区联网工程2400 亿元,大型水电、煤电、风电送出工程3100 亿元,城市电网改造3000 亿元、农村电网2500 亿元以及提高抗灾能力和水电建设分别200 亿元和400 亿元。
在城市和农村电网改造中,受益最大的是置信电气、思源电气为代表的中压输配电企业;在特高压主干网加快建设过程中,受益最大的是特变电工、天威保变、平高电气;在水电加快建设的过程中,受益最大的是东方电气和浙富股份。
另外日前国务院推出的5000 亿能源基建方案中,包含核准总投资955亿的阳江核电工程和秦山核电厂扩建工程。发改委公布2008 年内将要开工的核电站包括福建福清、浙江方家山、广东阳江共10 台百万千瓦机组,仅这些项目在未来5 年对于核电设备的投资拉动约为500亿元。重点受益的上市公司是东方电气、上海电气、哈空调。