本周回顾
本周,食品饮料板块大幅跑输,板块整体涨跌幅为0.78%,跑输沪深300(1.32%),在中信一级行业中列位倒数第三。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】个股方面,新股龙大肉食表现突出,一周涨幅61.12%,得利斯涨幅达13.20%,主要是由于其是山东肉制品企业,受龙大肉食的带动而上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)汤臣倍健中报高增长,一周上涨9.53%。
行业信息
马云投资伊利牧场。
汤臣倍健半年报业绩预增40-60%,参股互联网金融公司。
古越龙山澄清媒体“水门事件”报道。
贝因美变更募投项目,从米粉变为儿童奶。
青青稞酒向股东免费赠送青稞酒产品。
泸州老窖、光明乳业、海天味业接受机构调研。
数据更新
53 度飞天茅台900 元(上周890 元),52 度粮液600 元(上周590元),10 省主产区原奶平均价格4.06 元/公斤(上周4.08 元),生猪平均价格12.93 元/公斤(上周13.01 元)。
投资建议
关注有能力穿越周期的龙头白酒公司。白酒板块卖盘抛压小,在大盘遭受IPO 重启压力时成为资金的良好避风港,而在白酒板块中最佳投资标的则是有能力穿越周期的龙头白酒公司。茅台销售情况最好、渠道状况最优,今年不断推出新销售政策,其有能力也有决心保增长。顺鑫农业是低档酒龙头,受三公消费影响最小同时提价空间巨大,省外空间仍大,高增长继续,定增完成之后释放业绩动力更强。
白酒行业虽没有趋势性投资机会,但防御性好,下半年即将进入销售旺季,存在超跌反弹的交易性机会,关注有能力穿越周期的龙头公司。
马云投资伊利牧场印证利好释放逻辑,建议积极买入。本周五伊利上涨3.42%,主要是受马云投资伊利牧场的消息刺激,我们前期观点提到,乳业龙头企业业绩仍能保持高速增长、做好业绩的动力非常强,会有利好不断释放,此次马云投资牧场验证了我们的判断。我们认为这只是刚刚开始,未来预计会有更多利好放出,目前大众白马龙头估值低廉,短期来看向下空间非常小,向上空间大,长期来看我国人均肉、奶等消费量与发达国家差距仍大,行业集中度仍然有待提升,龙头食品公司长期必然上涨,任何股价深度调整都是入场时机。
风险提示
食品安全风险,三公限制政策的不确定性,原材料价格波动风险。