投资要点:
微刺激效果显现,经济稳增长无忧
电子特气值得关注,稀缺标的启源装备
报告摘要:
市场概述:本周交易相对活跃,上证综指上涨1.02%,深证成指上涨0.58%,中小板指上涨2.41%,创业板指上涨1.83%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块方面,各个板块均录得正收益,其中涨幅前五为国防军工、纺织服装、电气设备、机械设备和医药生物。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
微刺激效果显现,经济稳增长无忧。政府在二季度出台了一系列财政、货币等微刺激政策,加大投资力度,适度宽松货币。从近两个月,尤其是6 月份PMI 来看,效果已经显现。中采PMI 连续四个月回升,汇丰PMI 年内首次切入临界点以上,值得注意的是,中采PMI新订单指数创近10 个月新高,汇丰PMI 新订单指数则创近15 个月新高,这说明经济向上势能较为充足,短期无忧。考虑到我国仍处于经济增速换挡、结构调整阵痛和前期刺激政策消化的三期叠加阶段,以及房地产市场仍有较大不确定性,未来一段时间,政府仍将会在“稳投资”上下功夫,同时进一步引导资本流向实体经济。
电子特气值得关注,稀缺标的启源装备。近代电子工业的发展催生了电子化学行业的繁荣,其中电子特种气体是其中的“精锐部队”之一。电子特气主要作用包括蚀刻、离子注入、外延生产和化学汽相淀积等,主要应用于集成电路、太阳能电池和LED 等的生产,是现代高科技产业发展的基础材料。我们认为,智能、环保是人类社会发展的两大趋势,为电子气体需求提供了长期支撑力量。我国已经成为全球最重要的半导体产品消费国和生产国之一,但电子气体的自给能力严重不足,基本依赖进口。从产业长远健康发展的角度,电子气体的国产化是必然趋势。A 股唯一标的为启源装备,值得长期关注(行业及公司分析详见正文部分)。
本周推荐的重点股票为:天玑科技、金达威、平潭发展和天立环保。
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