现货动态:
1、石化原料行情:隔夜原油小幅下跌,其中纽约原油较上日跌0.42 至104.06 美元/桶,布伦特原油跌0.24 至111.00 美元/桶。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】亚洲PX 跌15 至1375 美元/吨CFR 中国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
Bp 珠海7 月预收款暂定在7900 元/吨. 中石化出台7 月聚酯原料合同挂牌价:PX 报10600 元/吨,PTA 报7900 元/吨,MEG 报7800 元/吨。逸盛、翔鹭、恒力石化7 月PTA 预收款上调至7900 元/吨,较原暂定价上调400 元/吨
PX ACP 谈判未果,7 月PX 仍然无ACP 价格出台。
2、PTA 询盘增多 价格持稳。内盘现货询盘有所增多,报7600 元/吨附近,较高成交在7600 元/吨送到,较低7550 元/吨自提;外盘市场重心持稳,低价有所减少,报盘意向1000 美元/吨附近,商谈小幅攀升至995-1000 美元/吨。MEG 内盘气氛适度抬升,现货商谈7450-7480 元/吨;8 月下期货成交7650 元/吨偏内;外盘市场上涨,近期船货报1000 美元/吨附近,商谈成交995-1000 美元/吨,保税成交1005 美元/吨偏内。
3、PTA 工厂负荷变化:目前PTA 工厂停车检修的有:辽阳石化80 万吨,扬子石化35 万吨,远东石化120 万吨PTA,蓬威90 万吨,华南一套65 万吨,逸盛宁波1#65 万吨、2#65 万吨。宁波三菱70万吨(计划7 月10 日重启)。翔鹭450 万吨新装置(7 月1 日停车)、恒力220 万吨装置(7 月12 日附近重启)。逸盛大连300 万吨PTA 装置(扩产,7 月12 日左右重启),虹港150 万吨装置(7 月3日短暂停车); 宁波台化120 万吨(7 月3 日意外停车)、亚东石化70 万吨(7 月1 日停车,本周末重启)近期计划停车或降负的有:嘉兴石化150 万吨产能计划7 月初检修一周。BP 珠海2#110 万吨计划7 月份停车两周。近期重启的有:扬子石化3#60 万吨PTA 装置6 月18 日重启,扬子石化2#35 万吨6 月22 日重启,天津石化35 万吨装置6 月22 日重启,仪征1#35 万吨装置6 月21 日重启,汉邦60 万吨装6 月20 日重启。上海石化40 万吨6 月28 日重启。
4、江浙涤丝产销回升至5-7 成:江浙涤丝今日产销整体依旧偏低,但局部略有回升,至下午3点半前后平均估计在5-7 成,个别厂产销超百,江浙几家直纺工厂产销在60%、50%、70%、60%、30%、70%、35%、25%、220%。
三、盘面点评及操作建议
PTA 期货:增仓上涨。PTA 今日继续增仓上涨,9 月合约收在5 日均线之上,收7314,9-1 价差扩大至328,较上日扩大10 点。前20 名空单持仓增1.39 万手,多单增9198 万手,主力多头略占优。
其中银河、光大、中粮增多;海通、中信新际减多,光大、国泰君安、信达增空,永安减空。PTA 买套保持仓0 手,较上日平,卖套保持仓0,平。PTA 期转现的数量为0 手(双边),交割配对量0 手。7月4 日PTA 仓单量为2433 张,折货1.2 万吨,较上日减4;有预报量180,较上日平,仓单及有效预报折货1.3 万吨。
近期PX 连续回调,按目前PX 市场价折PTA 成本7480 附近,已低于国内现货商谈价, PX-PTA环节矛盾暂得到缓解。但PTA 装置接连停车检修,整体负荷偏低,短期供应仍偏紧。考虑期货贴水结构使仓单难以流入,9 月逼仓预期增加,预计近月短期仍维持高位。操作上PTA 短线操作为宜,9 月以逢低短多操作为主。仅供参考。