事件：江苏连云港东方农村商业银行（下称：连云港农商行）2013年营业利润由上年的1.3亿下滑为负，凭借营业外收入，净利润才勉强达到2.04万元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】资本充足率降至-4.56%，而导致该银行经营陷入困境的主要原因是不良贷款的大面积爆发，其不良率高达26.76%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        1.连云港农商行不良贷款激增，经营持续恶化
        利息收入大减，盈利能力恶化。公司2013年营业收入、利息收入、手续费及佣金净收入三项均较上年大幅下滑，盈利能力全面恶化。贷款利息收入下滑是导致盈利能力恶化的主要原因。
        存款流失严重，存贷比攀升。11年以来存款规模不断下滑，13年下降幅度达15.2%，与此相对应的是存贷比的不断攀高，13年存贷比高达108.9%。
        不良贷款双升，资本充足率转负。不良贷款余额与不良贷款率双双上升，资本充足率和核心资本充足率降至-4.56%（标准值≥8%）。
        区域经济与贷款流向共同导致不良激增。连云港所属的长三角地区是不良贷款的重灾区。大量贷款投向不良贷款率较高的批发零售业和农业。
        2.农商行总体风险可控，暂无系统性风险
        历史包袱重，不断改善中。农商行的前身为农村信用社，改制初期普遍具有较重的历史包袱。政府通过财政补贴、税收减免、专项票据置换等向其提供大量资金，以购买和核销不良贷款。农信社改制的过程中，也通过引入社会资本使其资本基础得以加强，农信社的平均不良贷款率已由改制前2002年的37%降至2013年的4.5%。
        不良贷款率略有抬头，总体仍可控。农商行不良贷款余额和比率重新进入双升通道，但从国际比较来看，我国无论是农商行还是商业银行总体的不良贷款率仍位于较低水平，为抵御系统性风险的产生留有较大的安全边际。
        经营状况总体较稳，存款余额逐年增加。改制以来，农商行的整体经营状况稳步提升，总资产与总负债逐年提高，农商行占整个银行业的比重也逐渐增加，ROE走势与行业一致。从微观个体来看，农商行存款余额逐年增加。
        3.警惕局部区域和行业信用风险
        农商行地区分布差异明显，经济发达地区较密集。农商行地区分布的密集性将大大加剧风险产生和蔓延的概率。
        谨防风险沿高危区域扩散。东部地区不良贷款存量大，增速快。具体到各个省，浙江、江苏、上海等长三角省份和福建、辽宁、山东等东部省份值得警惕。
        警惕部分高危行业。从不良贷款存量和增速来看，信贷风险主要集中在批发零售业、制造业和农林牧渔业，而农商行流向批发零售业和制造业的贷款均高于行业整体水平。需要密切关注高危行业，防范风险蔓延。