投资要点
        天天套利：今日上证50ETF9  月合约存在平价套利机会，具体操作为卖出1  张9  月行权价为1.55  元的看涨期权合约，买入一张对应的看跌期权，同时买入10000  份华夏上证50ETF，则成本加上保证金金额为1.90  万元，61天后无风险收益率为1.78%，年化收益达到7.49%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        今日组合策略最佳拍档：根据兴业证券OA（指令激进性）择时系统，未来短期内上证50ETF  将呈现小幅震荡走势。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）鉴于此，兴业证券定量研究团队推荐以下两个组合策略：
        1）  同价跨式策略：分别卖出1  张7  月到期的1.5  的平价看涨看跌期权。
        只要未来17  个交易日后ETF  价格在[1.422,1.578]之间，未来组合都将由正收益，最大正收益为784  元，收益率为11.63%。
        2）  异价跨式策略：分别卖出1  张7  月到期的1.5  的看涨期权以及1.35的看跌期权。如果未来18  个交易后ETF  价格在[1.304,1.547]之间，未来组合都将由正收益。此策略比同价跨式策略收益更有保障，最大正收益为465  元，收益率为9.30%。
        今日期权合约总交易量较上个交易日有所上升，市场对上证50ETF  未来价格看涨情绪凸显：今天市场上证50ETF  期权仿真交易共成交118755  张，认购认沽期权分别为69563  张和49192  张。上证50ETF  看涨看跌期权成交比（CPR）为1.41，较昨日有所回升,说明市场对上证50ETF  未来价格看涨情绪凸显。