預估永昕2014年/  2015年稅後EPS-0.66元/  -0.39元，公司的高技術尚難以反映於獲利：永昕2013年營收6,395萬元(YoY+79.2%)，稅後EPS-0.80元(持續虧損)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        公司10/2013接獲歐洲大廠的蛋白質仿製藥CDMO訂單，該藥物預估2018年完成Phase3並進入NDA，營收貢獻逐年成長；此外，東洋集團2項CDMO訂單，亦可挹注成長。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）日盛預估永昕2014年/  2015年營收1.20億元(YoY+88.0%)  /  1.90億元(YoY+58.2%)，稅後EPS-0.66元/  -0.39元。永昕ODMO開價高，加上量產產能遠不及韓國、中國大廠，恐不易養出大潛力的蛋白質仿製藥；此外，進度最快的TuNex在中國、美國、日本仍有法規與專利上的問題待克服，永昕對於該藥的佈局是否能如期完成，仍待觀察。
        TuNex進度最快，但後續仍有專利、法規、及醫師開立處方保守的問題：永昕開發四款蛋白質仿製藥，其中進度最快的是TuNex  (TFDA  P3，原藥物為Enbrel)。目前歐洲的蛋白質仿製藥法規相對寬鬆、美國則相當嚴格，新興市場如中國、台灣，層次無法審查該類藥物的相等性，故傾向於以新藥認定。未來永昕對進度最快的TuNex  (TFDA  P3)佈局，將在4Q15貣陸續在台灣、東南亞、中南美洲、中國以新藥的方式NDA，接著則在日本與歐洲走蛋白質仿製藥的路線；然而，即便TuNex在最大的中國與日本市場克服了專利與法規的問題，但仍面臨醫師對開立蛋白質仿製藥的顧忌(中國該問題較小)，造成銷售的壓力。
        目標價略降至71元，評等降至持有：日盛將永昕評價區分為兩部分，CDMO方面，評價基礎是扣除蛋白質仿製藥每股開發費用後的2014年底BVPS  16.11元，此部份的PBR評價維持2.2X；蛋白質仿製藥方面，日盛估算四款藥物貢獻永昕每股價值35.4元(TuNeX佔其中的62%)。綜合上述，永昕目標價略降至71元，與前次72元的差異，係反映對蛋白質仿製藥的看法，較前次略微保守。