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研究报告:广证恒生-7月趋势判断策略:7月五项法预判上证综指上行1.24%-140701

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-07-03 11:16:36
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 袁季
研报出处: 广证恒生 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 888 KB 分享者: mai****888 我要报错
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【研究报告内容摘要】

与大众不同的观点:我们的模型显示,在基本面、流动性、海外因素以及估值因素的共同作用下,预计以日均收盘价衡量的上证综指7月份将上行1.24%,对应的指数中枢为2068.35点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】“五项法”自2009年以来,对大盘月度走势判断正确率高达83.33%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        6月组合收益为1.90%,相对上证综指超额收益为1.22%。组合收益是指2009年以来按照五项法结果进行投资获得的收益,其大小由投入本金及当月上证综指中枢涨跌幅决定。自2009年以来,组合累计收益达到190.11%,相对上证综指的超额收益达到185.45%,最大回撤为-7.75%,获得超额收益概率高达83.33%。
        6月股指期货收益0.70%,交易次数1次。股指期货收益是指根据五项法预测结果进行股指期货买卖所获收益,6月股指期货共交易次数为1次,收益为0.70%。2013年1月至今,共买卖股指期货26次,成功率为61.54%,累计收益为27.04%,最大回撤为-4.78%。
        风险提示  五项法核心因素变化超预期;宏观和市场环境的变化导致模型的有效性出现偏差。
        

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