【每日提示】:
铜:
1、LME 铜C/3M 升水14(昨升19.5)美元/吨,库存+2075 吨,注销仓单-550 吨,大仓单维持,近期韩国釜山地区库存增加,升水略降,注销仓单库存比回落明显,上周COMEX 基金持仓净空头缩小,远期价格曲线为倒价差结构。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、沪铜库存本周+3446 吨,现货对主力合约升水1375 元/吨(昨升1350),废精铜价差5475(昨5550)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、现货比价7.32(前值7.32)[进口比价7.33],三月比价7.18(前值7.17)[进口比价7.36]。
4、基本面:中国5 月产量有所恢复,后期国内铜产量预期将上升,上期所库存低位徘徊,下游开工率季节性走弱,总体差于去年。
进口比价高位,进口到岸升水探底回升,保税区库存流出,废精铜价差扩大较明显。
铝:
1、LME 铝 C/3M 贴水26.25(昨贴29.75)美元/吨,库存-5250 吨,注销仓单-5050 吨,大仓单维持,库存下降,注销仓单上升,贴水收窄。
2、沪铝交易所库存+828 吨,现货对主力合约贴水185 元/吨(昨贴185)。
3、现货比价7.23(前值7.23)[进口比价8.67],三月比价7.18(前值7.17)[进口比价8.68],{原铝出口比价5.30,铝材出口比价6.86}。
4、伦铝库存有所下降,注销仓单持续上升。国内成本制约下底部已经基本成形,但电解铝开工率停止下降且现货库存较大下上方空间有压力,2 至5 月铝土矿进口量急剧下降,4 至5 月印尼铝土矿进口量几乎降至零,关注后续铝土矿进口情况。
锌:
1、LME 锌C/3M 贴水5.5(昨贴6)美元/吨,库存-14175 吨,注销仓单+1025 吨,大仓单维持,库存下降趋缓,注销仓单回落较大。
2、沪锌库存-2201 吨,现货对主力贴水100 元/吨(昨贴185)。
3、现货比价7.15(前值7.08)[进口比价7.78],三月比价7.22(前值7.23)[进口比价7.81]。
4、国内锌冶炼开工率维持较低以及社会库存有所下降,进口有所回落,且下游开工率平稳,预计沪锌震荡偏强,但目前现货贴水扩大反复,国内锌冶炼企业检修力度不减,关注后续国内锌冶炼企业开工率变化情况。
铅:
1、LME 铅C/3M 贴水27(昨贴28.75)美元/吨,库存-0 吨,注销仓单-0 吨,大仓单维持,库存持稳,注销仓单较低,贴水较弱。
2、沪铅交易所库存+371 吨,现货对三月贴水95 元/吨(昨贴175)。
3、现货比价6.44(前值6.40)[进口比价7.66],三月比价6.48(前值6.47)[进口比价7.79],{铅出口比价5.57,铅板出口比价6.11}。
4、伦铅基本面弱于往年同期,关注后续季节性是否强势及交易数据是否好转。沪铅依旧去库存,内外比价较低,沪铅成本支撑较强。
镍:
1、LME 镍C/3M 贴水76(昨贴83)美元/吨,库存+138 吨,注销仓单+288 吨,库存增加明显,注销仓单维持,贴水较大。
2、现货比价6.91(前值6.86)[进口比价7.31]。
3、受俄罗斯局势及印尼出口政策影响,前期涨势较大,近期伦镍交易数据表现较差;国内港口镍矿库存下降趋缓;国内不锈钢产量下滑,近期国内不锈钢模拟利润下滑较大,近期内外比价下降。