七月二日周三，恒生指数开市23,327，最高23,576，最低23,294，收市23,550，升358.9点或1.55%，成交额73,323百万，与周一比增37.4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】恒生指数期货，即月收市报23,545，升441点或1.91%，折让5点，成交61,621张。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）参考恒指期货周一收市比现货价折让86点，成交51,700张。恒指7月首个交易日上升，突破本年高位23,469点，成交额亦上升，交投活跃，反映资金重投市场，市场气氛转趋乐观，短期走势向好。
        回顾港股上半年，数个板块曾被投资者热烈追捧，如科网相关公司(如手游,支付)、水务环保、赌业及沪港通折让股等，另外有一些特别的题材如阿里巴巴入股的中信21世纪(0241)及文化中国传播(1060)，腾讯入股的华南城(1668)，都成为上半年港股中升幅较多的公司。展望下半年，沪港通将会开通，相信会有更多资金流入香港股票市场，但能否支持港股继续上升，仍要看内地经济活动能否维持适度增长，对于各个行业，财通国际仍然维持年初的看法。
        对于铁路设备行业，我们仍然看好，上半年动车组招标仍然未进行，那么必定是在下半年进行，市场预计这次招标的金额与数量将会多于上一次的招标，加上两大设备企业仍然有大量订单在生产，并集中于下半年交付，预期今年它们今年收入与盈利会有不俗的增幅，但市场却给予他们较低的估值。当招标金额公布及上半年的业绩公布后，若招标金额优于市场预期，相信股价将会反映公司的实际价值，两大企业分别是中国南车(1766)与中国北车(6199)，南车时代(3898)是中国南车的子公司。
        另外水泥行业仍然不受市场看好，原因是市场预期房地产施工项目会减少，水泥需求会下降，将同时影响水泥销量与价格，但我们认为房地产需求占总需求30%，其他项目需求增长能弥补，销量仍有低单位数增长，32.5级水泥标准有可能于下半年取消，提升平均价格及毛利率。现时水泥行业已比以往健康，新增产能已有下降，产量增长会放缓，供需平衡仍持续改善，现时水泥企业的估值仍处于历史低位,当市场对水泥行业悲观的情绪减少，水泥企业股价将回升至其实际价值，水泥行业中较优质的企业有安徽海螺(0914)与华润水泥(1313)。
        再生能源、环保水务及科网手游都是未来增长较快的行业，当中能找到一些高增长的企业，我们认为太阳能在今年仍然是高增长的，主要集中于分散式光伏的相关企业，兴业太阳能(0750)是受益公司，另外水务公司仍然有很多建设项目在进行，污水处理仍然是政府扶持的重点行业。市场曾经热捧的科网手游行业，在上半年股价已有较大调整，当中有些仍然取得高增长，估值已见合理的公司。未来市场焦点重投在这个行业的时候，他们的股价亦将会回升。
        另外一些特别的题材，如腾讯或阿里巴巴的潜在收购对象也是下半年选股的方向，阿里巴巴将在美国上市，集资后资本增加，或许继续有收购的行动，物流或文化产业可能也
        是他们继续收购的地方。新能源汽车与相关设备公司也是今年新发展的行业，相信下半年的投资机会比上半年多，整体市况会较上半年好。