报告聚焦
        1、太钢不锈（000825）—甩掉包袱，轻装上阵
        公司看点：未来不锈钢产业升级和下游需求领域增加，公司的产能不再增加，重点调整产品结构，延伸上下游产业链和强化资本运作，预计公司2014-2016年每股收益为0.15元，0.17元和0.22元，对应PE  为18X，16X和12X，当前市净率不足0.6倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2、海螺水泥（600585）-量价齐升保障上半年业绩高增长
        需求低迷引致二季度价格下滑，关注后续需求复苏和公司扩张情况。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）今年Q2  华东地区出现了旺季不旺的因素，主要是地产需求严重萎缩，另外部分基建项目由于资金原因进展较慢。目前为行业淡季，华东水泥价格仍处在筑底的过程中，关注后续需求复苏情况。
        总体而言我们认为取消32.5水泥、加大环保治理力度和行业协同等都将对供给端形成支撑，另外随着政策放松，需求端在下半年或有起色。中期而言，海螺水泥在国内的并购和在国外的走出去战略都值得期待，且中西部盈利水平的回升也是未来增长的潜力。我们仍然维持公司2014-2016年EPS  为2.32、2.60、2.89元的盈利预测，维持“强烈推荐  -A”评级。