手遊股份跟軟件股六月的走勢大致上與五月份相似。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
手遊類股份繼續偏軟。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)有傳文化部將採取措施監察手遊市場,從手機開始防止違法違規的互聯網活動,或是過分色情暴力等內容。儘管博雅於上星期採取了回購措施,半年結算還是跟年初開市打了個和,但已經是手遊股份當中表現最好的一只。雲遊於上星期繼續創上市新低,其收購Magic Feature Inc.一事上依然未有定案,至於IGG則跌穿上月橫行的年初低位,向下探底。而新上市的棋牌遊戲營運商聯眾受疲弱的新股市況拖累,首日掛牌比招股價跌近一成二。預期手遊股短期仍然處於整固中,直到第二季業績公佈時,股價有望跟隨良好的業績反彈。
軟件股方面,整體表現均比手遊股稍好。就中國政府對於網絡信息安全的關注,正研究推出網絡安全審查制度,市場消息亦指有關信息安全國產化的草案正在進行當中,重點將會放在伺服器和路由器的國產化上。當中擎天軟件表現較佳,本月累升6.4%,其餘軟件股,如金山、網龍等大致錄得低個位數的升幅。唯專注於小微企業ERP軟件的新股暢捷通甫一上市便錄得8%下跌,三天累計下跌近一成半。然而,中國國際軟件和信息服務交易會上星期剛發布《2014 中國企業信息化及軟件需求報告》,預期今年企業對信息安全防護的投資將增加30%以上,企業及政府採購的軟件則增加7.8%。因此,我們仍然預期軟件股能較為受惠國家政策和市場需求,有更為穩定的業績表現。
內地金融
2014 年6 月市場表現穩定,恒指全月圍繞23,200 點左右進行小幅震盪。本月內幾乎所有內地銀行股的股價均出現不同程度的上升。銀行的經營表現仍維持穩定增長趨勢,市場預期趨於正面,這是6 月份大部分銀行股價穩定上升的主要原因之一。自5月份以來,監管部門公佈一系列的調控政策,支持銀行發展,比如優先股發行,目前中行和農行的優先股方案已經落實,我們預計未來工行和建行也將公佈優先股的發行方案。此外,中國人民銀行也在本月公佈了包括招行、民生銀行在內的部分商業銀行定向降准的公告,允許相關銀行降低存款準備金率0.5個百分點,這將使銀行可以向市場釋放更多的資金,增加市場流動性。我們預計所釋放資金的規模大概在1,000 億元左右。同時,本次定向降准的目標主要是體現對實體經濟的支援,尤其是“三農”和中小微企業,降低這些行業或企業的融資成本。
從股價表現看,本月中小型商業銀行的表現較好,其中哈爾濱銀行的股價上漲最快,全月升幅約17.5%,而招行、民生銀行的表現也相對較好,股價分別上升了約7%及7.5%。總體看,維持銀行業“增持”評級