上周海润光伏、中天科技增发成功过会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
我们认为:1)今年行业融资迎来关键,美股、港股以及A 股约十几家光伏公司选择在今年进行电站融资,若融资成功将极大改善行业资产负债率,同时继续扩大上市公司在行业龙头地位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2)关注近期增发相关股票:海润光伏、爱康科技、中天科技、拓日新能。
输配电市场热评: IEA 发布《2014 能源技术展望》
国际能源署(IEA)发布《2014 能源技术展望》,指出推进电气化是全球能源系统的驱动力之一。要实现能源系统脱碳,符合到2050 年达到2℃情景目标,需要44 万亿美元的额外投资,大大抵消超过115 万亿美元的燃料节约,从而实现71 万亿美元的净节约。
我们认为:1)碳捕捉技术将成为未来重要清洁能源技术,目前仍然处于试点阶段。
2)交通电气化,如轨道交通电气化以及新能源汽车将成为接下来较为重要的增长点。
3)可再生能源未来投资仍然具有吸引力。
光伏市场热评: SEMI:全球范围光伏设备订单处于复苏模式
贸易协会SEMI 日前报告,随着2014 年第一季度订单出货比强劲反弹至1.24,全球范围内光伏制造设备订单出现明确的复苏信号。全球光伏设备出货和订单数据由SEMI 和德国机械设备制造业联合会(VDMA)在第一季度共同采集,显示出较上季度订单提高18%,达2.96 亿美元,较去年同期提高44%,是自2012 年第一季度以来最高的季度值。
我们认为:1)关注设备类企业后周期来临,上半年行业设备类订单复苏,预计下半年趋势进一步改进,行业目前产能过剩呈现结构性,低端产能。 2)推荐设备类龙头晶盛机电。
风电市场热评:海上风电:2017 年电价将更合理
国家发改委近期已正式下发关于海上风电电价政策文件。文件规定,2017 年以前,投运的近海海上风电项目上网电价为0.85 元/千瓦时,潮间带风电项目上网电价为0.75 元/千瓦时。多位行业人士表示,海上风电上网定价“感觉偏低”,但这并不意味着项目没有内部收益率。
我们认为:1)海上风电统一招标电价出台将带来海上风电建设高峰,海上风电爆发需要地方政府出台相应配套政策,如上海给予0.2 元补贴。2)海上风电打开风电行业成长空间,海上风电重要的是给风电产业带来增长性。3)风电全产业链受益,带动2 年700 亿。
风险提示
1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险