投资要点
        核心人事调整，改革再下一城。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司公告现任董事长谷涛以及董事郭清泉、王昆东辞职，三人为金龙汽车的关联董事，并且分别在原大股东海翼集团任职高管。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时提名福汽集团董事长廉小强、总会计师吴宗明为公司第七届董事会董事候选人，并在月内召开股东大会进行表决，预计福汽集团董事长廉小强将兼任金龙汽车董事长。本次股权划转前的核心人事调整，预示福汽基本已经全面接手金龙，改革推进再下一城。
        廉董接手，推动金龙汽车改革提速。廉小强，福建省汽车工业集团掌门人，历任福建省公路管理局副局长兼党委副书记，福建省交通建设投资有限公司总经理等职位。2009  年1  月起任福汽集团董事长兼东南汽车董事长。任职之初，福汽净亏5.4  亿元，潜亏14  亿元，随着推进福汽改革创新，使得13  年东南汽车销量达到08  年的5  倍，集团实现利润连续5  年稳步增长。我们相信廉小强的务实与高效将为金龙汽车注入新的活力，在未来推动金龙汽车改革提速。
        金龙汽车战略地位全面提升。1）福汽集团注入金龙，把金龙汽车作为福汽未来发展的四轮驱动之首。2）福建省国资委出资11  亿元参与金龙汽车定增；3）廉小强60  岁接手金龙汽车，只许成功不许失败。三方面印证金龙汽车战略地位全面提升，预计未来福建省在外部将给与金龙全面的扶持和配合以促进其发展。同时福汽入主后将逐步推动金龙的下属股权的整合和改革，有望逐步看到金龙在生产线，采购，渠道的协同逐步推进，以实现整体利润率的提升。
        维持盈利预测，买入评级。核心人事的调整预示着公司自身的治理改善提速，未来将进一步推进旗下资源的整合和业绩的释放。我们认为其在未来治理改善道路上具备非常大的市值提升空间，维持公司14-15  年EPS  为0.75  元和1.19元的盈利预测，对应PE  分别为12  倍和8  倍，给予目标价17  元，维持买入评级。