4G FDD 牌照发放,4G 产业发展再提速
工信部于 27 日正式向中国电信、中国联通两大运营商颁发“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务(LTE FDD)”试商用经营许可,意味着中国电信、中国联通获得了他们最想要的一种4G 制式,并且可在全国部分地区商用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】开展LTE FDD 和TD-LTE 混合组网试商用。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这也就意味着,联通和电信部署FDD 政策明朗,距离获取牌照再进一步。在“混合组网”的城市,用户可以接入4G 网络。这也就意味着,短期之内,两大运营商已经可以在16 个城市拓展4G 业务。
国家层面一直对于 4G 发展大力支持,但基于保护国产标准的原因,在发放TD牌照后,一直对FDD 的牌照持保守态度,导致4G 建设一直不温不火,而此次试验网牌照的发放,将大大提升信心并有利促进产业链的发展。试验网发放后,电信联通的FDD 建设将更加正大光明,且预计FDD 正式牌照最快将于本年底发放,4G 盛宴也即将到来。进入建设期后,包括主设备商、传输设备以及网络优化等领域厂商将首先获益。
集成电路芯片国产化将得到有力推进
本周国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》, “纲要”既明确了2015 年3500 亿级别的发展阶段,年20%的行业增速,又阐述了芯片设计、封装、制造各方面的任务与国家产业投资基金、税收优惠等金融支持保障措施,对于饥渴中的芯片行业无疑是一场及时雨。
今年来中美国际争端不断,国家安全愈发凸显,而这体现在国家政策上,在集成电路和信息安全设备上动作频繁,集成电路行业最近热点不断,既有国资背景出台展开收购(集成电路设计中概股澜起科技,近期公布接受国企上海浦东科技投资有限公司共计约6.93 亿美元私有化要约收购,成为展讯之后中国集成电路产业的又一重磅回归),又有千亿级产业基金的呼之欲出,还有此次 《国家集成电路产业发展推进纲要》的隆重推出,相信后续相关细则也将逐步落实!在强者恒强,资本投入不可忽视的芯片产业,似乎确实到了呼唤顶层设计的时候了!而只要国家政策一旦到位,资本市场就将十分买账,近20 日来,金运激光、浪潮信息、中国软件都达到了超过50%的涨幅,同方国芯、国民技术等也都有不错表现,我们看好政府支持下的国产芯片行业,国产化的春天或就将到来!上周回顾:本周,尽管面临IPO 新股发行及上市压力,世界杯魔咒也喧嚣尘上,但在汇丰PMI 等指标显示宏观经济好于预期,国家政策利好出现,智能家居设备呼之欲出的情况下,A 股电子行业迎来一枝独秀,A 股电子指数强势上涨近3 个点,跑赢沪深300 超过2 个百分点,而全球其他市场则略显平淡,费城半导体在纳斯达克微振的情况下微跌0.61,跑输1.2 个点,台湾电子指数也跑略微输了MSCI 台湾指数。近一年来A 股电子指数在市场震荡下跌的情况下高歌猛进,表现已经远超市场。
推荐组合:德豪润达、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。
风险提示:政策兑付低于预期、经济前景不明,消费者信心低落,终端需求萎靡;国内资金紧张,企业融资渠道受限;人力成本上升等。