与在中央经济工作会议即将于月底拉开序幕之际，5  日召开的国务院常务会议先来了次预演。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】“扩大内需十措施”和4  万亿的投入必将拉开新一轮主题投资的序幕。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
排在第一的保障性住房将成为本轮扩张性支出的重点。届时可能将采取中央拨款，地方执行的形式，各地因保障性住房的政策目标不一而力度有所差异。对能够参与到政府保障性住房项目的建材、钢铁企业（多半为国资背景），这无疑是个好消息。但对整个房地产（尤其是走低端路线的开发商）大量保障住房的上市将极大冲击房价，并使其存货问题更为突出。
交通、电网等基建项目更为明确。中央牵头的交运建设将偏重于中西部和煤炭产区，弥补了不不发达地区的资金缺口。东部沿海由于地方政府的资金较充裕，基建项目（尤其是轨道交通）上报也很活跃。但这些信息早已在基金、工程所致相关专业设备板块中已有充分反映。
增值税转型的推出尤为干脆。机械行业因固定资产更新换代提速有所获益。但正如我们以前一再强调，重资产企业（见报告《改制条款有效性辨别及其行业影响》）必须处于扩张期才能将其体现为报表的改善。总的说来，在目前的需求环境下增值税的效果必将大打折扣。但由于国家的主导的这轮开支导致固定资产投资提速的，电力热力、建材行业中的一些公司将享受订单和减税的双重利好。
关于“农村基础设施建设”，地方政府更了解地方需求，应由其牵头；尤其需要关注地方将农业作为地方经济驱动力的等省份如四川、东三省（只有在农业大省，农村基础设施建设能直接体现为经济效益）。其他省份因该项投资产业关联度较低、见效较慢，上项目的积极性不宜被夸大。