重组完成后总股本急剧扩张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据公司测算，在本次重大资产重组完成后，云天化的总股本将由目前的5.36  亿股，增加至9.51  亿股。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
整合后的云天化净利润情况。根据公开资料，在重大资产重组完成后，按照2007  年经营情况计算，云天化的净利润将增至14.42  亿元（折合每股收益1.52  元）；云天化的净资产达到110.02  亿元（折合每股净资产11.56  元）。考虑到磷矿集团的盈利以及壳牌装置、磷肥装置的陆续投产，我们预计公司2008-2009  年的每股收益分别为2.02元和2.22  元。
我们认为，资产重组方案能否通过的关键点是云天化确定的回购价格。如果投资者反对该重组方案，可以要求云天化回购其股票。对于云天化而言，他们肯定希望以尽可能低的价格回购，从而以最低的成本完成整个资产重组；而作为投资者（特别是反对重组的投资者），他们希望公司以高价回购，以减少其损失。但是如果回购价过高，会促使大部分投资者投反对票否决重组方案。这样，就产生了公司与投资者之间的博弈。
该重组方案通过的难度比较大。（1）重组涉及三家上市公司，整个重组包括换股吸收合并方案和发行股份购买资产方案，该等方案构成公司本次重组不可分割的整体，其中任一方案未获批准或终止实施，则本次重大资产重组不能实施。由于涉及的环节较多，重组难度加大。（2）收购资产的代价较高。吸收合并马龙、盐化等公司的溢价接近50%，收购磷化集团等资产的溢价超过50%（资产账面价值18.5  亿元，拟以不超过80  亿元收购）。（3）回购价格的确定。回购价格过高或过低都有可能导致否决票的增多，从而使该方案通过的可能性变小