本周看点:
1.首席论势
1)看趋势:我们一贯强调,一要正视短中期困难,二不低估中长期效应的积极叠加作用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】经济下行压力是多重因素持续作用形成的,扭转局面同样需要时间,继续耐心等待空头冒进带来的伏击机会,如泰德.威廉姆斯在《击球的科学》所言,只有但球落在最佳“格子”才挥棒。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2)维持“532”积极防御配置,在调整后期增加进攻因子。根据广证恒生三维度(基本面、估值面、情况面)行业配置法6 月建议超配受益于特高压建设提速的电气设备、行业景气度上升的电子及具备防御属性的医药生物。主题方面战略性看好线下资源价值重估主题,建议关注拥有良好线下资源、股权分散且具备较大重估潜力的公司,如中百集团、鄂武商、大商股份、辽宁成大、南京银行、长江证券、中国宝安等。
2014 年持续看好国企改革主题。我们认为,国企改革主题将厚积而后薄发,短期市场调整不改国企改革主题的战略价值,短期调整不改国企改革主题的战略价值,这是今年主题投资领域主战场。
3)成长股的风险与机会。继2 月24 日精准预判创业板指(399006)有阶段调整风险之后,最大调整幅度约23%,我们于近期又明确提示了1200-1240 区间反弹机会,市场表现符合预期。创业板于1210 点触底反弹,迄今最大涨幅超过12%,预计1350-1380 区间将有反压,将乐视网、机器人、东方财富等一线股强弱作为风向标,总体上暂看淡区间以上空间,低位博弈资金可逢高减持。重申:由于创业板整体仍处于高估风险区,视为战术机会。
2.本期海外投影
匿名社交——互联网社交的蓝海抑或红海。随着用户渐渐意识到实名制社交对自由表达的抑制,匿名社交开始走红。美国匿名社交应用Secret 主打熟人匿名分享,用户可以看到不愿公布真实身份的通讯录好友所发布的内容,因解决了大众对短信、Twitter、Facebook 等可能带来的隐私顾忌而一度风靡欧美。但匿名社交应用发展面临着两大挑战,一是如何激发用户说话的需求,创造用户喜欢参与的氛围;二是如何处理好内容问题,遏制负面恶意信息的扩散,引导用户营造健康的社交圈子。对应A 股市场,建议关注产品定位、用户细分较为清晰的企业,同时注意内容处理问题对企业造成的影响。