集盛主要係生產尼龍粒、尼龍原絲及尼龍加工絲為主,其中尼龍粒部分占約47%、尼龍原絲部分占約24%、尼龍加工絲部分為26%及其他產品佔約3%,2011年底購入華染設備後現有年產能約為尼龍粒21.3萬噸、尼龍原絲約為9.6萬噸及尼龍加工絲約為5.4萬噸,合併後2013年整體營收也開始顯現,預估2014年及2015年持續發酵合併後營收及獲利,2013年合併營收182.75億元,稅後純益3.67億元,稅後EPS 0.60元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
目前因整體尼龍業產能過剩,致使需求不如市場預期,同業1Q14營收相當不如預期下,集盛尚可維持有營收成長及盈餘季度,上游原料CPL在近兩年中國產能大幅提升下,已不若2011年好光景,亞洲區尼龍業者的擴產快速加上中國對於尼龍粒所課徵反傾銷稅保護中國尼龍產業的快速擴充產能,也使尼龍業者備感壓力,公司購入華染設備後,於2013年逐漸貢獻其效益,截至04/2014止,累計營收較2013年同期成長約20.46%,預計2014年營收成長超過一成,主要原料往上空間有限也有助於毛利再提升,1Q14營收45.03億元,QoQ-10.95%,稅後純益0.8億元,稅後EPS 0.13元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
展望2014年,06/12/2014世足賽開始,預期將帶動周邊商品需求,聚酯及尼龍類產品可望搭上風潮,原料CPL供應充足,整體需求上將較2013年成長,雖中國景氣預期2014年復甦可能性不大,不易再度帶動尼龍大需求環境態勢,且隨著輪胎業成長帶動輪胎簾布需求,尼龍業者不易再像2012年~2013年的慘狀,隨著全球緩步復甦,基本需求還是會跟隨成長,預計2Q14營收51.25億元,QoQ+13.81%,稅後純益1.47億元,稅後EPS 0.24元;預計2014年營收203.23億元,YoY+11.21%,稅後純益5.12億元,稅後EPS 0.84元。