观望市场焦点:(1)港口现货是否止跌,如果止跌,那么会促进钢厂补库。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】(2)欧央行或于6月5日推欧版再宽松政策,提示市场的风险偏好,同时,上证报获悉,四大行5月末新增贷款飙涨约1400亿,继续关注放款节奏。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(3)银行间拆借利率shibor已经回归完全正向结构,资金曲线比较健康;人民币汇率高位盘整。
铁矿石:
1.6月4日,进口矿港口现货早间售价下滑5-10元/吨,部分港口块矿下跌20元/吨,但午后已经明显出现探涨情况,低位成交量明显减少,如果5日港口售价止跌上涨,将对盘面有较好的助推作用。远期船货招标价格猛涨,3-4美元/吨不等。普氏指数62%$95(+2.5)。
2.现货贸易价差:PB粉远期价格与港口现货价格升水13.6元/吨(+27.4),贴水转升水,有利于港口现货止跌;内外现货矿差为1.921(-0.088)元1%品位/干吨,内矿仍保持平稳。PB粉等主流高品澳矿的上涨较为明显,其他品味上涨较慢,体现了市场的拉涨痕迹,关注其他品味是否也能够上涨。
3.海运费:6月4日,BCI指数上涨59,海运费市场止跌回升,涨幅较大。4.内外盘价差:当前港口外矿能够注册成仓单的矿品,加上入库费用,不包括仓储费用,交割成本在730元/吨。大商所9月贴水新交所掉期65元/吨(-9),新交所掉期的结构近远月价差小幅提高,1409和1501价差转为近月升水。5.技术形态和策略:铁矿石长线空头趋势未完,短期存反弹,i1409 单边观望。买1409抛1501持有。买铁矿石1409抛焦炭1409持有。
螺纹钢:
1.现货贸易市场:6月4日,螺纹钢全国主要城市价格下跌为主,成交弱。
2.盈利和价差:华北市场4周原材料库存的现货生产盈利167,但是现货原材料的生产盈利仍高达300以上,1410盘面利润65。当前的现货利润情况下,期货盘面几乎无钢厂交割压力。螺纹现货与热卷的价差合理,螺纹现货与唐山钢坯价差427(-21),主力螺纹期货与钢坯的价差为261(+4),关注钢坯价格会否因为库存太低反弹,当前螺纹期现货与钢坯的价差在绝对地位。华东与华北的价差-70(+10)。——盈利不利于反弹,但价差利于反弹3.仓单和结构:1410和1501价差回到正向,12个合约结构维持正向机构,6/7月份近月合约又限于买方不想交割的尴尬。
4.技术形态和策略:观望。