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研究报告:招商证券-港台股市专题-140605

股票名称: 股票代码: 分享时间:2014-06-05 14:17:02
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: 招商证券 研报页数: 35 页 推荐评级:
研报大小: 151 KB 分享者: hhy****17 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        浩泽今招股2727元入场
  香港文汇报讯(记者黄子慢)新股市场起动,多只新股将于本月出闸。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今起招股的内地净水服务供应商浩泽净水(2014),拟发行4.22亿股,集资约9.5亿至11.39亿元,招股价介乎2.25元至2.7元,每手1,000股股份,入场费最多2,727.22元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其预期于本月17日挂牌上市,高盛、渣打证券为是次交易的联席保荐人。
  浩泽拟将集资所得54%用作制造22.6万台净水机,今明两年分别为11.7万台和10.9万台;20%用作位于陕西省的生产设施第二期的建造及其他相关费用;约11%(任何情况下不多于15%)将用作偿还50%渣打贷款的未偿还余额;约5%用作销售及营销;余款约不超过10%将用作拨付营运资金及其他一般企业用途。
  OZ基金认购逾3亿元股份
  公司已引入OZ基金作为基础投资者,其股份同意按发售价认购4,000万美元(约3.12亿港元)。
  公司去年毛利率同比下跌1.8个百分点至78.7%,执行董事谭济滨解释指,毛利率下跌主要因为净水业务的商业模式于装机首年的收费较高,故有下跌的情况属正常,只要续约比率继续上升,毛利率可大致保持平稳。他补充,2012及2013年净水机的续约比率分别为17%及41%。
  陕西第二期设施8月投产
  主席兼首席执行官肖述表示,陕西省第二期生产设施将于今年8月投入生产,公司年产能将可由现时17万台升至37万台。
  谭济滨又指,公司资产负债率由2012年的9.4%大幅上升至去年的63.8%,水平的确比较高,但公司计划将上市所得资金不多于15%用作偿还渣打贷款,以及将其中约4.07亿元资本化,相信负债率可降至30%以下。
  绿色动力月中上市筹11亿
  另外,在内地从事垃圾发电的绿色动力环保(1330)计划上市,昨日路演,下周一起公开发售,发售3亿股新股,每股发售价3元至3.7元,最高集资额为11.1亿元,以每手1,000股计,连使费入场费为3,737元,本月19日上市,安排行为中信证券及里昂。
  内地羊绒制造龙头内蒙古鄂尔多斯资源股份昨于上交所公布,正在筹划重大事项,可能涉及公司B股转到H股上市,目前事项尚处于筹划阶段,待取得进一步进展后公司将进行更详细的披露,该股自2014年6月4日起继续停牌。
  据了解,由于沪市B股以美元计价,与深市B股以港元计价略有不同,届时方案设计尚须考虑计价兑换的问题,过程可能较中集及万科等由深市B转H更为复杂。
  鸿福堂暂定23日开始招股
  另有市场消息指,本地健康饮品品牌鸿福堂上市计划已通过港交所上市聆讯,暂定于本月23日开始招股,7月初上市,集资4至5亿元,安排行为高诚资本。

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