基本面:
股指:昨日a股低开低走,午后有所回升,但上证指数全天仍下跌超过1%,盘中最低2012点,再度逼近2000点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】创业板指表现较强,午后翻红并上涨0.16%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,受高层讲话利好刺激的环保股表现抢眼,而在IPO重启的预期下,次新股拖累大盘。期指1406合约昨日下跌0.89%,已经连续四日下跌,收盘贴水3个点。值得注意的是,昨日盘中期指持仓一度达到史无前例的19 万手,收盘持仓17 万手继续创新高,表明市场上多空分歧持续加大。
基本面上,昨日晚间,证监会公布了第32批5家企业预披露和预披露更新信息,其中,3家在上交所上市,2家在深交所创业板上市。加上此前31批披露的437家,目前已有442家企业发布了预披露或预披露更新信息。此前5月30日,证监会正式定调IPO上会节奏。当天,证监会新闻发言人张晓军表示,今年,主板(包括中小板)、创业板发审会每周分别召开一次,每次会议大致安排2家企业。据估算,如果不包括中止审核企业在内,按照拟上市企业574家计算,按每周主板和创业板各两家合计4家上会的审核速度测算,全部存量IPO公司审核完成需要144周,即需要2.76年。也就是说,最快也需要等到2017年上半年才能完成。即使速度受到控制,总量来说也是惊人的。
目前所有新股发行前的程序都已经走完,IPO 批文下发时点日益临近。市场上主流观点认为,下半年IPO 资金需求大约在1000 亿-2000 亿元。市场对IPO 重启在即的担忧仍在发酵,这也是大盘近期调整的主因之一。此外,5 月汇丰制造业PMI 终值向下修至49.4,不及初值49.7。此前也说过,汇丰pmi的修正程度比数据本身更能放映当前中小企业的状态,说明经济回升有限。市场预期的总量宽松政策没有在上周末出现,一定程度上催化了本轮期指的跳水。
持仓方面,昨日合计总持仓后的前20 名席位净空头寸略增487 手至23154 手,与上周五时水平相当。多空双方继续同时增仓,前20 名席位持多单数量增加2711 手至11.2 万手,持空单数量则增加3198 手至13.5 万手,二者继续创历史新高。虽然净空略回升,但多空持仓之比反而较前日略有回升。从净空头寸与持仓之比的走势来看,虽然该比值自5 月下旬的反弹以来出现小幅的回落,但短线资金入场的痕迹较明显。因此就目前多空双方的僵局来看,指数并没有摆脱5 月下旬以来的区间振荡走势。总的来说,目前,市场对中国经济走势仍存分歧,全面宽松预期落空更加剧了多空分歧。持仓来看短线多空双方陷入僵持,大盘再度试探2000点,多头须警惕破位下行的风险,可暂时离场观望。不过,从中期来看,无论财政政策还是货币政策都已有转向措施,只是力度不及预期,还需要再进一步观察。