二、今日早评
1、 市场消息 巴西植物油行业协会Abiove在邮件中称,巴西2014年大豆压榨量预估上修至3,760万吨,之前预估为3,700万吨,同时将巴西大豆年末库存预估从530万吨下调至470万吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计巴西2014年大豆出口量为4,300万吨,大豆产量预计将达8,650万吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 阿根廷农户称,他们将在本月底增加新作大豆销售,以筹集偿还年中农业信贷所需的现金,这暂时违背了囤积趋势,政府数据显示,近些年农户囤积行为加重。种植户的当前作物年度大豆销售已完成33%,2013年同期为36%,过去四年同期均值为48%。 针对今晚即将公布的周度出口销售报告,市场预计最新一周美国旧作大豆净出口销售在减10万吨至增10万吨,新作大豆出口销售在50-75万吨。 FAS报告称美豆4月进口量为712万蒲,当前年度累计为3040万蒲,根据USDA预估,剩余每个月大豆进口需要达到1500万蒲。 预计基金在CBOT上卖出2000手豆粕,买入2000手豆油,大豆持仓不变。
2、 分析与建议
CBOT大豆:昨日美豆期价新旧作继续分化,在旧作方面,美国农业部下属FAS数据显示4月美豆进口量低于市场预期,使得市场继续担心美豆旧作库存紧张,对美豆旧作期价构成支撑,虽高盛继续移仓操作,使得美豆旧作期价冲高回落,但仍小幅收涨。而在新作方面,美豆产区天气持续良好,玉米带绝大部分温度接近或低于正常水平,并伴随降雨,有利于作物生长发育,继续打压新作期价。
DCE豆粕:昨日豆粕期价整体偏弱运行,持仓数据显示1月合约多空继续增持,相对而言空头增持力度更大,而9月合约上多空双方均继续减持,其中中粮期货席位在9月上减持大约1万手,在1月大幅增持2.8万手;昨日美豆期价总体震荡运行,国内大豆进口成本变动不大,且昨日国内油涨粕跌,使得国内压榨利润变动不大;下游需求方面补库积极性下降,本周以来豆粕日成交量大幅低于上月和上周平均成交量,而短期供应压力仍较大,豆粕现货价格近期有持续小幅下行。结合当前盘面来看,我们继续预计短期内豆粕期价可能继续承压调整,建议投资者前期多单平仓离场,激进投资者可以上周四跳空缺口下沿作为止盈继续持有,谨慎投资者继续观望或日内操作,可以考虑继续持有买9抛1套利组合,目标价差为300,建议继续关注下游需求情况、生猪养殖利润、港口库存与现货价格。