债市要闻
1、 中国5月官方非制造业PMI为55.5回升0.7个百分点
2、 中国5月汇丰制造业PMI终值为49.4不及预期
3、 4月央行口径新增外汇占款845亿元环比骤降五成
4、 广西柳州百亿非法集资案董事长失联两上市公司被卷入市场资金面
周二央行开展 28 天 300 亿正回购操作,中标利率 4.00%,本日到期正回购 600 亿元,央票到期 230 亿元,故净投放资金 530 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】质押式回购市场共成交 9511.52 亿元,较上一交易日成交量增加 14.46%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)节后第一个交易日,早盘资金面比想象中宽松许多,大行和股份制都积极融出短期品种,机构需求易得到满足,21 天内各期限利率都有不同程度的下跌,但可能受到缴税因素的影响,下午资金面略有收紧,整体资金面呈现均衡的基调。隔夜和 7 天品种分别下跌 4 个 bp 和 5 个 bp,成交量均有增加。长期方面,1 个月成交利率较前有 17bp 的下跌,加上此期限跨半年末,故需求较旺盛,成交量较前有井喷式增加,全天在3.71%的位置成交 156 亿元,2 个月和 3 个月加权利率倒挂,故成交量此消彼长,分别在 4.71%和 4.66%的位置成交 5 个亿和 73 个亿;1 年期品种今日有 10 亿 4.93%的成交,较之前有 2bp 的下跌。周三存单市场即将发行 14 北京 CD002,期限 3 个月。交易GC001开3.57%,收3.40%,成交2639亿元;GC007开3.00%,收3.52%,成交516亿元。
发行与交易
受国务院加大“定向降准”措施力度、经济数据疲软及资金面宽松预期带动,周二债券市场交投活跃,利率产品整体下行。其中,国债曲线收益率下行幅度约为3-8BP,金融债曲线收益率下行幅度大于国债,约为5-10BP;中短期票据收益率大幅下行,高等级产品幅度略大于中低信用等级,幅度约为5-10BP;城投债交投较为活跃,收益率整体下行为主。具体来看,国债5、7、10年期下行3-7BP至3.86%、3.98%和4.02%的水平。
政策性银行收益率曲线(农发行)和政策性银行收益率曲线(国开行)曲线收益率整体下行5-10BP。其中,10年期政策性银行收益率曲线(国开行)日终下跌10BP,至4.89%的水平。